合康新能（300048）(300048.SZ)擬發14.73億定增，間接控股股東美的集團（000333）全額認購。
【資料圖】
6月21日，合康新能發布2023年度向特定對象發行A股股票預案。公司本次擬向美的集團以4.43元/股的價格發行3.32億股股份，且不超過本次發行前公司總股本的30%。本次發行后，美的集團及其控股子公司美的暖通將持有公司5.41億股，占公司總股本的37.56%。
根據公告，本次定增募集資金總額為14.73億元，將用于電子設備業務能力提升項目，光伏產業平臺項目，信息化系統升級項目及補充流動資金。
與此同時，本次發行完成后，美的集團直接持股及通過美的暖通間接持股總數占總股本的比例將提升至37.56%。
記者注意到，美的集團2020年入主合康新能，目前，合康新能實際承接了美的光伏+戶儲業務。目前，美的集團持續布局新能源領域，還在今年5月正式獲得科陸電子（002121）控制權，再度加碼儲能業務。
對于本次全額認購合康新能定增項目，有券商認為，此次定增體現了合康在集團中的戰略價值，也體現美的對于光儲業務的重視。而本次募投的信息化建設或將幫助合康進一步貫徹美的在效率上的傳統優勢。
八折全額認購合康新能本次定增
6月21日晚間，合康新能發布公告稱，擬向美的集團發行股票，募資不超14.73億元，其中4.9億元用于電氣設備業務能力升級項目，3.81億元用于光伏產業平臺項目，4800萬元用于信息化系統升級項目，5.54億元用于補充流動資金。
根據公告，本次美的集團認購股票數量為3.32億股，認購價格為4.43元/股，較合康新能的最新收盤價5.56元/股折價約20%。美的集團將以現金方式認購公司本次發行的全部股票，并且已經與合康新能簽署了《附條件生效的股份認購協議》。
記者注意到，就在2020年，合康新能控股股東上封集團、股東劉錦成擬通過協議轉讓的方式轉讓其持有的合康新能共計2.09億股(約占公司總股本的18.73%)給美的暖通。同時，上豐集團及葉進吾將合計5574.73萬股(約占公司總股本的5%)的表決權委托給美的暖通，委托期限為自交割日起15個月。
本次交易完成之后，美的暖通成為合康新能的控股股東，美的集團成為公司間接控股股東，何享健成為公司的實際控制人。
而截至2023年6月21日，美的集團通過美的暖通持有合康新能的股份比例為18.83%。本次發行完成后，美的集團直接持股及通過美的暖通間接持股總數占總股本的比例將提升至37.56%。
因此，本次發行完成后，合康新能的控股股東將由美的暖通變更為美的集團，實控人仍為何享健。
值得注意的是，自2015年，合康新能即開始從事光伏發電業務，自2021年底起進入智能微電網領域并通過建設分布式光伏系統為客戶提供電能一體化的解決方案，立足于已有的光伏電站運營及EPC業務和現有的SVG產品技術和光伏建筑一體化與數字運維方案能力，持續加大研發投入，繼續布局光伏產業鏈高景氣核心賽道。
合康新能表示，本次募資能增強控股股東地位、支持上市公司發展，此外能夠完善公司戰略布局，鞏固公司行業領先地位，推動相關產業快速發展，與此同時，公司積極布局高景氣賽道，提升公司綜合競爭力。
持續布局新能源領域
作為家電行業的巨頭，美的集團近年來對于新能源領域蠢蠢欲動。
目前，美的集團是一家覆蓋智能家居、工業技術、樓宇科技、機器人與自動化和其他創新業務的全球化科技集團，已建立To C與To B并重發展的業務矩陣，可提多元化的產品種類與服務。
受地產大環境影響，白電行業近年不斷疲軟，美的集團作為行業巨頭，也受到了一定影響，而這體現在其放緩的營收增速上。
2018年，美的集團實現營收2618億元，營收增速由上年51.35%驟跌至8.23%，此后的2019年—2022年，美的集團分別實現營收2794億元、2857億元、3434億元、3457億元，營收增速分別為6.71%、2.27%、20.18%、0.68%。同期，美的集團凈利潤分別為242.1億元、272.2億元、285.7億元、295.5億元，凈利潤增速分別為19.68%、12.44%、4.96%、3.43%。
為此，美的集團瞄準了近年發展迅速的新能源行業，并在新能源汽車及儲能兩方面均進行大力布局。
新能源汽車方面，2018年，美的集團先后成立了廣州威靈汽車部件有限公司、安徽威靈汽車部件有限公司，開始向新能源汽車較為核心的電機驅動系統、熱管理系統以及輔助/自動駕駛系統進軍。
2022年2月，美的集團再進行大手筆投資。美的工業技術旗下安慶威靈汽車部件有限公司的新能源汽車零部件戰略新基地簽約暨奠基儀式在安徽省安慶市舉行。新基地項目總投資約110億元，其中固定資產投資約65億元。項目建成后可形成年產6000萬套產能，實現年產值400億元。根據其年報，安慶制造基地已于2022年竣工投產，未來年產能將達到100萬臺電動壓縮機、120萬臺EPS轉向電機、20萬臺驅動電機。
而在儲能業務方面，2020年，美的集團收購合康新能，在完成收購后，合康新能被并入了美的集團工業技術事業群，而美的集團則迅速開始往港口岸電、水力發電、儲能等方向發展。從工控拓展至綠電戰略落地平臺，目前，合康新能實際承接了美的光伏+戶儲業務。
值得注意的是，就在今年5月30日，科陸電子公告，美的集團以現金認購公司發行的股份2.52億股，此次定向增發的股票將于6月2日在深圳證券交易所上市。本次權益變動完成后，美的集團持有公司22.79%的股份，成為公司控股股東，何享健成為公司實際控制人。美的儲能版圖再落一子。
美的集團表示，隨著科陸電子定增完成，其將獲得兩個儲能平臺，進一步完善其產業鏈，增強生產規模效應。
