本文來源：時代周報 作者：詹興晶
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有媒體報道稱，字節跳動正與捷信消費金融有限公司（下稱“捷信消金”）洽談，可能與一家地方城商行一起收購捷信股權。對此，字節跳動澄清稱，字節收購消費金融公司，該傳言不實。捷信消金工作人員向時代周報記者表示，對市場傳聞不予置評。
據證券時報報道，捷信消金之前確實有意出售消費金融牌照，與字節跳動等機構有所接觸，但是由于各種問題導致跟對方沒有達成共識擱淺。
一場收購傳言，讓昔日“消費金融一哥”捷信消金重回大眾視野，自2020年就傳言要出售的金融牌照歸宿也成為市場焦點。
捷信消金是一家外國法人獨資企業，原實控人是捷克首富彼德·凱爾納。2021年，彼德·凱爾納因直升機事故不幸去世。據當年福布斯估計，他的身家約175億美元（約合人民幣1145億元）。
捷信消金是原銀監會批準設立的首批四家試點消費金融企業之一，2019年資產規模超過千億元，巔峰時期員工超7萬人，是當時國內消費金融行業的“老大”。曾經風光無限，捷信消金近年的經營業績大滑坡，裁員信息屢次傳出。
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昔日千億消金龍頭
捷信集團早已看上中國市場。2004年，捷信集團成立廣東捷信融資擔保有限公司，在中國市場探索消費金融業務。2007年，捷信集團成立深圳捷信信馳咨詢有限公司，通過與全國零售商建立戰略合作，正式開始在中國開展業務。
2010年1月，國內首批三張消費金融牌照獲批，消費金融試點工作啟動。同年2月，捷信集團母公司中東歐投資金融集團PPF獲得了在天津試點的消費金融牌照，并成立捷信消金。
捷信集團在2011年成為捷克、俄羅斯市場最主要的消費金融公司，服務了50%有收入的捷克公民、31%的俄羅斯家庭，并建立起獲客、風控、貸后一整套消費金融服務流程，尤其是線下的銷售點POS貸業務模式。豐富的國際化展業經驗讓捷信消金在當時方興未艾的國內消費金融市場占據先發優勢。
2016年，捷信消金進入快速發展期。財報數據顯示，捷信消金2016年新增貸款約490億元，同比增長150.3%；營收68.26億元，利潤9.31億元，同比增幅高達2721%。
捷信消金業績大爆發，主要得益于當時消費金融市場不斷擴大和線下消費金融模式合理運用。
2016年，監管大力發展消費金融，消費金融牌照的發放速度加快，消費金融市場快速發展。捷信消金復制捷克集團與零售商、醫療機構、旅行社、汽車經銷商等合作商聯合開展業務的國外模式，和國內零售巨頭蘇寧、國美等建立合作關系，擴大消費金融應用場景，搶占市場。另一方面，國內消費金融線下市場尚處藍海，三線以外城市存在大量市場空白，捷信消金率先下沉消費金融服務至低能級城市，通過大量招募員工和建立門店，為眾多下沉客群和征信白戶提供分期服務。
截至2016年末，捷信消金服務網絡覆蓋超過312個城市，擁有6萬余名員工，運營超過14萬個POS貸服務網點。
捷信消金抓住線下的市場紅利，不斷擴大市場份額。2019年，捷信消金資產規模突破千億元，達1045.36億元，成為業內首家資產規模突破千億元的消費金融公司。
業績變臉，凈利潤暴跌88%
高峰之后，捷信消金的經營不斷滑落。
2020年，捷信消金業績大幅下滑，實現營收112.32億元，同比下跌35%；凈利潤1.36億元，同比下跌88%。截至2020年末，捷信消金的總資產為652.07億元，同比下降38%；貸款余額576.32億元，同比下降37%；捷信消金逾期貸款占比高達21.87%，創下新高，發放貸款及其他業務帶來的資產減值損失高達78.9億元。
從2020年凈利潤來看，捷信消金遠不及招聯消費金融（凈利潤16.63億元）、興業消費金融（凈利潤13.5億元）和馬上消費金融（凈利潤7.12億元），被擠出行業前三名。
對于2020年業績下滑，捷信方面表示，利潤下降主要是疫情影響下信貸需求顯著下滑，信貸業務規模明顯收縮。相關統計顯示，2020年，國內四分之三以上的消金公司資產規模有所擴張，三分之二的企業實現營收增長，其中招聯消費金融和興業消費金融均實現營收和利潤雙增長。
在2020年業績下滑之后，捷信消金沒有披露年度報告。不過從母公司捷信集團年報數據里中國市場經營數據來看，捷信消金業績下滑的趨勢并沒有停止。
捷信集團財報顯示，2021年，來自中國市場的總營收為79.7億元，同比下跌56.7%；利息凈收入49億元，同比下跌58%。2022年上半年，來自中國市場的總營收為18.04億元，同比下跌66%，利息凈收入9.54億元，同比下跌72%。
2021年5月，聯合資信公告將捷信消金主體及“19捷信消費金融債01”列入信用評級觀察名單，此前捷信消金主體及相關債券的信用等級為AA+，評級展望為穩定。
報告解釋稱，捷信消金2020年經營業績表現暴露出其業務處在轉型期，受業務策略和外部環境雙重影響存在業務規模收縮趨勢較明顯、高管穩定性呈現一定波動、資產質量下行壓力較大、盈利水平承壓、未來經營發展趨勢尚不明朗等問題，以上因素可能會對公司未來業務發展、風險管理、盈利能力、流動性與融資環境等方面產生影響。
聯合資信還認為，捷信消金母公司捷信集團大幅虧損及實控人離世等情況，或將一定程度上影響母公司對捷信消費金融的支持力度。
企查查顯示，捷信消金已成被執行人，同時有38條歷史被執行人信息。
轉型陣痛不斷，陷裁員風波
成也蕭何，敗也蕭何。
消費金融已全面步入數字化轉型軌道，捷信消金以線下為主的業務模式已難以適應發展趨勢，市場空間被嚴重擠壓。
為適應市場變化，捷信消金發布“2020-2023戰略”，加速全面敏捷轉型的步伐，從對用戶的購物習慣、消費場景轉化趨勢，布局企業數字化轉型，發力構建“線上+線下”深度融合的創新型消費模式。
捷信消金還在進行輕資產化轉型，撤掉部分POS貸款點，開始裁員。截至2020年3月末，捷信消金在中國設置超過21萬個POS貸款點，相比2017年減少2萬個POS貸款點，擁有全職雇員約3.1萬人，相比2017年減少了約4萬人。
大規模裁員引發諸多糾紛。裁判文書網披露的《陳杰安、捷信消費金融有限公司勞動合同糾紛民事一審民事判決書》顯示，為了進行敏捷轉型，捷信需要進一步優化各部門的組織架構和人員配置。2021年4月14日捷信消金提交“用人單位裁減人員情況報告表”，該報告表載明企業用工建立勞動關系2990人，此次擬裁減272人。
文件還顯示，自2020年初受不利的市場環境以及公司戰略轉型陣痛等多方因素影響，捷信消金業務自2019年的最高點開始持續快速下落，目前尚未看到止跌的趨勢。2020年幾乎處于虧損的邊緣。
除了業績下滑、大幅裁員，捷信消金的高管變動也較為頻繁。捷信原首席風險官Li Hong2020年6月離任；原總經理Roman Wojdyla于2020年10月1日離任，后調整至捷信俄羅斯任職CFO；Ondrej Frydrych自2021年2月8日起不再擔任董事長職務，現任捷信消費金融總經理；原首席財務官王濤于2021年2月28日離任。
據媒體報道，捷信消金部分外籍高管將中國區的業務視為一塊‘鍍金’的跳板，沒有意識到國內市場與海外市場的不同，線上商城的分期產品以奢侈品為主，沒有重視大量的客戶投訴問題，員工提出的業務自查、對銷售端業務進行整改的建議淹沒在團隊人員的流動中。
今年3月裁判文書網披露的一則判決文書反映出了捷信消金存在產品高利息的問題。
一份裁判文書顯示，2018年1月6日，尚某妍與捷信消金消簽訂電子貸款合同，申請貸款43000元，貸款期限54個月，月貸款利率2%。除此之外，捷信消金還收取各種服務費，包括月客戶服務費率0.143%，月貸款管理費率0.808%等等。最終尚某妍每月要還款1710.61元，由此計算的實際年利率近40%。
在黑貓投訴平臺上，捷信消費金融的投訴量累計為74341起，投訴涉及的內容主要包括暴力催收、高利息等。
監管部門對民間借款利率上限有明確的規定。2021年8月，多地監管部門向轄內消費金融公司進行窗口指導，要求將產品年利率降至24%以內，并設置了過渡期進行調整。據捷信官網信息，自2022年3月25日起，樂易購商品貸產品年利率已調整至23.04%。自2022年8月1日起，捷信消費貸產品貸款項目年貸款利率(單利)也以調整至23.4%。
