▎折疊屏高速增長，掀起新一輪供應鏈「戰役」。
(相關資料圖)
在不斷下滑的手機市場，折疊屏成為了一個“另類”，去年超60%的增速，和全球手機行業的負增長形成了鮮明的對比。不僅如此，折疊屏手機在解決了大屏和輕薄便攜的問題之后，也正在高端市場占據更多的份額，成為高端手機迭代的方向。
可以看到，近兩年，越來越多的手機品牌入局折疊屏市場，從左右折到上下折，從一年一款，到一年兩款。折疊屏成為手機品牌在存量市場保持競爭力的關鍵，也是突圍高端市場的利器。來自DSCC的報告顯示，2022年全年，折疊屏智能手機的全球出貨量增長了62%，達到1290萬部。
值得注意的是，折疊屏的向上發展，不僅僅是終端品牌之間的爭奪，也是國產手機供應鏈的一次升級與“暗戰”。過往，在屏幕、鉸鏈等核心技術上，基本都是海外品牌引領。現如今，隨著京東方、維信諾、TCL華星等國產面板廠商的崛起，折疊屏手機的國產含量越來越高，尤其是在屏幕和鉸鏈上，國產化不斷加速。
從0到2000萬，折疊屏手機逆勢增長
五年前，柔宇科技發布了屏幕可折疊的手機，成為了折疊屏手機的開端。后期，三星和華為都發布了折疊屏產品，并占據了市場大部分份額。
到了2021年，國內頭部手機巨頭基本都加入折疊屏戰局。1年后，主流廠商齊聚折疊屏市場，發布一款或多款折疊屏產品，價格得下探，也給了更多用戶嘗鮮的機會。更大的屏幕以及攜帶的便捷性，也讓折疊屏引起了更多高端用戶的關注。
數據不會撒謊，折疊屏正在成為手機行業的一股“清流”。2023年第一季度，全球智能手機市場同比下降13%。第二季度下跌速度有些放緩，但也有10%。對比之下，折疊屏手機逆勢增長，并逐漸在高端市場占據主導地位。
Counterpoint數據顯示，全球第一季度折疊屏手機銷量大漲64%，國內折疊屏手機第一季度銷量更是暴漲117%，達到108萬部。在美國市場，研究還指出，2022年美國折疊屏智能手機的用戶基數為470萬部，28%的當前智能手機用戶下次換機時大概率會選擇折疊屏智能手機。
2022年，盡管全球智能手機出貨量中折疊屏類占比為1.1%，但其在在800美元（折合人民幣5600元）以上價位的智能手機出貨量中占據7%的比例。
中國作為全球重要的手機市場之一，國產品牌的入局以及供應鏈的完善，也成為推動折疊屏手機快速增長的關鍵一環。目前，華為、小米、OPPO、vivo等多家國產品牌已推出折疊屏手機。京東方2017年在成都投建的中國首條第6代柔性AMOLED生產線實現量產，打破了三星的壟斷。后續，TCL華星、維信諾等國內多家屏廠柔性AMOLED生產線的建立和量產，進一步推動了折疊手機的快速普及。
談及折疊屏手機的快速發展，TCL華星CEO趙軍對鈦媒體App表示，大概五年前，折疊手機開始進入消費者的視野。三年前，折疊手機的市場規模還小于100萬。今年，整個折疊手機的市場規模接近2000萬，大概是在1800萬到2000萬之間，全球折疊手機的出貨量，基本每年是以幾倍的速度在增長。“我們認為折疊手機是目前智能手機領域產品創新和迭代的主要創新點和增長點。”
趙軍給出的預測，是站在產業鏈端的觀察。對于折疊屏手機今年的發展，多家機構給出了更高的預期。
圖片來源：Counterpoint
Counterpoint預計，今年全球折疊屏手機市場將同比增長52%達2270萬部。到2027年，全球折疊屏智能手機出貨量預計將超過1億部。中金公司研究也指出，2022年折疊屏產品迭代加速，預計2025年全球折疊屏手機出貨量有望達到8000萬臺。
Counterpoint高級分析師Jene Park表示：“從長遠來看，我們正在觀望蘋果公司的表現。我們認為蘋果公司可能會在2025年首次推出折疊屏iPhone，有望為該細分市場帶來新的增長。”
不斷下探的成本折疊屏規模增長的關鍵
談及折疊屏，大部分的第一反應都是貴。的確，更大的屏幕，更低的良品率以及更高的成本，讓折疊屏的價格居高不下。一位手機行業從業者告訴鈦媒體App，價格永遠是用戶購機的第一要素。
過去，折疊屏手機規模增長不快，主要原因也是價格太高，動輒上萬的售價，即便是高端用戶，下單的時候也要猶豫一下。一名供應鏈分析師透露，小折疊屏比直屏屏幕在成本上貴上百元，與直屏相比，折疊屏需要在材料、膜材、結構和應力管控方面需要改進。
區別于直屏手機，折疊屏除了對屏幕組件要求更高，增加了可折疊蓋板、鉸鏈等技術，成本相應也提升了很多。京東方相關技術人員對鈦媒體App表示，折疊屏手機的技術難點在于攻克屏幕高頻率彎折次數和鉸鏈的壽命問題，以及屏幕搭載整機厚度、電池續航、軟件適配度等問題。
水滴型面板與直接折疊型面板對比
隨著供應鏈能力地提升，可以看到，基于增強折疊屏幕強度和耐用性的要求，蓋板、鉸鏈已經有了更優的解決方案。比如京東方研發的水滴形態技術，減緩了折疊區的彎折半徑，可實現超20萬次折疊。由于水滴形的設計，使得水滴上端的亮片屏幕自然靠攏，也給整機的厚度控制帶來了巨大的便利，節約整機空間的同時也為電池容量提供了保障。
在影響折痕和屏幕壽命的蓋板玻璃上，材質也從最初的CPI薄膜發展為UTG超薄玻璃，屏幕保護強度進一步提升。屏幕廠商除了在提升折疊屏的畫質、護眼等能力外，在降低功耗上也做了很多投入，以提升續航能力。
隨著整體技術的不斷成熟、良品率以及產能利用率的提升，占據折疊屏手機主要成本的面板價格也不斷下探。根據DSCC數據顯示，2020年可折疊面板整體價格在130美元左右，預計2024年成本有望減少一半。
目前，最便宜的上下折產品售價已經來到三千元。趙軍認為，上下折手機的價格應該在3千左右，左右折的應該在5千左右。預期在比較短的時間之內，折疊手機的市場會突破5000萬，這個不是大概率事件，是基本確定的，甚至有可能會突破一億。到那時候，折疊屏手機的整體面貌，甚至整個智能手機的面貌都會發生根本性的變化。
國產供應鏈的又一次升級與突圍
一開一合，折疊的形態，滿足了消費者不同場景下的使用需求。全新的技術規格以及更高的要求，也是國產供應鏈的一次升級和突圍。
從折疊屏手機的發展進程來看，早期的供應鏈主要集中在海外。不過，隨著國產折疊屏手機的崛起，本土供應鏈企業也加快了擴張的步伐，折疊屏供應鏈的國產替代正在加速。
在蓋板材料這塊，UTG已經逐漸取代CPI成為折疊屏市場的主流。相關統計數據顯示，2022年折疊屏手機中UTG的滲透率已達86.3%，預計到2023年將超過93%，逐漸取代CPI。目前，在UTG技術上，主要是肖特、康寧之類的國外廠商掌握，其中肖特在去年的市占率高達47%。
不過，諸如凱盛科技、長信科技等國產廠商也在提速。中金在去年曾指出，國內廠商UTG產能正在擴張加速，并且由二次減薄加工向一次成型布局。7月底，凱盛科技在投資者互動平臺表示，公司UTG有小批量訂單出貨并已在相關終端手機上應用，同時公司也正與多個客戶進行全面對接，加快推進UTG及UTG迭代產品進一步市場化。
6月初，長信科技回復投資者稱，搭載公司子公司東信光電UTG產品的vivo x flip已經上市發布，東信光電為搭載國內可折疊手機的首家UTG量產企業。公司在UTG領域技術儲備充分，包括與OPPO在內的國內主流手機客戶均有深入合作。
在鉸鏈技術上，則是引來精研科技等廠商的布局。其中，精研科技已經向三星、華為、小米供應鉸鏈。在投資者互動平臺，精研科技也表示，目前公司具備折疊屏手機轉軸（鉸鏈）MIM件及整體鉸鏈組裝的研發、量產能力，已經為折疊屏手機安卓系頭部客戶供應手機轉軸（鉸鏈）用MIM件、手機轉軸（鉸鏈）。
作為折疊屏的核心，中國屏幕面板企業快速崛起。當下，憑借著在終端銷量上的優勢，三星穩居第一的位置。和LCD等面板技術的發展類似，早期新技術大多掌握在國外廠商的手中。后期，經過技術上的升級，以及國產手機品牌的支持，京東方、維信諾、TCL華星等屏廠快速成長。
其中，京東方從iPhone12開始已打進蘋果供應鏈，與三星、LGD共同成為蘋果三大柔性屏供應商。日前，還有消息稱，天馬有望成為iPhone SE4二級供應商。
從智能手機AMOLED市場份額的變化中，也能夠看到國產屏廠的努力。
來自CINNO Research統計的數據顯示，今年第一季度，國內廠商AMOLED智能手機面板出貨份額相比去年的22.6%增加至37.8%。
圖片來源：CINNO Research
其中，京東方AMOLED智能手機面板出貨量約0.3億片，同比增長68.4%，位居國內第一，全球第二，預計全年柔性AMOLED出貨量目標為超過1.2億片。深天馬AMOLED智能手機面板出貨量約0.1億片，同比增長550%。對比之下，三星的份額則下降近兩成。
近一年折疊屏手機，鈦媒體App制圖
鈦媒體App整理了近一年發布過的折疊屏手機的屏幕供應商，可以看到，三星依舊是主流，但越來越多的品牌開始使用國產面板。其中，京東方已將柔性OLED顯示技術應用于國內外多款高端旗艦機型，比如今年4月發布的vivo X Flip，榮耀7月推出的Magic V2，折疊能力高達40萬次以上。
維信諾通過Padbending R減小技術，實現榮耀Magic V2下邊框區域厚度降低，配備邊框走線優化設計，實現更窄下邊框。TCL華星給moto供屏，讓折疊屏的嘗鮮價格降到了4000元以下。
深天馬A披露投資者關系活動記錄表顯示，隨著公司最新的AMOLED產線TM18提前點亮、首批產品已向行業品牌客戶出貨。公司將考慮主要在TM18產線上進行折疊、HTD屏的生產，預計2023年將具備量產能力，并推出相關折疊、HTD產品。
中金在報告中指出，降本需求驅動下，國產廠商發力屏幕模組制造，看好在國內廠商技術成熟和降本需求的趨勢推動下，更多的國內廠商將參與到折疊屏手機面板的供應中。
一位行業分析人士向鈦媒體App透露，三星給國內品牌的屏幕并不是最好的，未來隨著國產屏廠在顯示效果上的提升，加上成本上的優勢，將會占據更多的份額。
值得注意的是，折疊屏面板戰場的爭奪也是國內屏廠的一次“暗戰”。
技術上的競逐外，如何降低成本，搭載在更多的終端設備上，也成為關鍵的爭奪。
上述分析人士指出，上下折正在依靠更低的價格成為今年折疊屏重要的銷售增量，也是某國產品牌為了搶占份額的重點產品線，不排除下代使用國產屏幕，目前也在顯示效果和成本間權衡。
關于折疊屏終端和供應鏈的競爭才剛開始，隨著國產替代加速，中國品牌也終將走向前列。從0到2000萬只是一小步，折疊屏還有很多問題需要解決和提升，比如折痕，目前無法消除只能淡化。屏幕面板的爭奪亦是如此，“取代”三星之外，國內屏廠也在暗暗展開較量，這也是打入頭部品牌的必經之路。
