此前，由于制造商及內(nèi)存供應(yīng)商庫存的增加和需求惡化，存儲(chǔ)市場(chǎng)陷入了嚴(yán)重衰退期。雖然存儲(chǔ)價(jià)格還在下跌，但情勢(shì)或?qū)⒂兴棉D(zhuǎn)。TrendForce集邦咨詢認(rèn)為，預(yù)計(jì)第三季整體NAND Flash均價(jià)持續(xù)下跌約3%~8%，第四季有望止跌回升，第三季DRAM均價(jià)跌幅將會(huì)收斂至0~5%。
多位業(yè)內(nèi)人士對(duì)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者表示，自2022年年初以來終端需求不振引發(fā)供需錯(cuò)配，導(dǎo)致存儲(chǔ)芯片價(jià)格下跌以致探底，廠商虧損。而結(jié)合幾大原廠最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)及市場(chǎng)動(dòng)態(tài)顯示，庫存調(diào)整有所成效，市場(chǎng)出現(xiàn)了一些回溫的跡象。
走向供需平穩(wěn)
(資料圖片僅供參考)
存儲(chǔ)芯片是半導(dǎo)體市場(chǎng)最主要的細(xì)分領(lǐng)域，主要分為閃存和內(nèi)存，閃存包括NAND Flash和NOR Flash，內(nèi)存主要為DRAM。其中，DRAM和NAND Flash兩者的銷售額合計(jì)占整個(gè)存儲(chǔ)市場(chǎng)的97%左右。手機(jī)、服務(wù)器、PC是存儲(chǔ)三大終端應(yīng)用，2022年四季度分別占DRAM終端應(yīng)用的39%、34%、13%，以及NANDFlash的37%、28%、18%。
然而，從2022年年初開始，受需求放緩、供應(yīng)增加、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素影響，存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)進(jìn)入了下行周期。
法國(guó)市場(chǎng)研究公司Yole數(shù)據(jù)顯示，NAND價(jià)格在2022年第三季度和第四季度都環(huán)比下跌20%以上。2023年第一季度也下降了16%。Yole表示，所有NAND供應(yīng)商在2023年第一季度都出現(xiàn)了虧損，平均營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為-51%，與去年同期的16%相比大幅下降。DRAM市場(chǎng)從2022年第二季度后半期到2022年全年后半期持續(xù)惡化。DRAM的價(jià)格在2023年Q1減少15%以上，Q2也環(huán)比下降了10%以上。
此輪行業(yè)下行周期，存儲(chǔ)廠商們紛紛“節(jié)衣縮食”，鎧俠、美光科技、西部數(shù)據(jù)、SK海力士等一眾廠商宣布通過減產(chǎn)來緩解供給過剩局面。
不過，這一局面有望得到改觀。美光科技近期表示，存儲(chǔ)行業(yè)已經(jīng)度過了當(dāng)前低迷的低點(diǎn)。
SSD控制芯片廠商群聯(lián)執(zhí)行長(zhǎng)潘健成也表示，NAND原廠自第二季開始陸續(xù)釋出逐漸漲價(jià)的訊號(hào)，包括7月份啟動(dòng)新訂單調(diào)漲價(jià)格，或既有訂單重新議價(jià)，這代表NAND原廠不堪虧損的壓力持續(xù)擴(kuò)大。然而是否能因此帶動(dòng)市況反轉(zhuǎn)，則仍須看整體需求和市場(chǎng)接受度。
DRAM大廠南亞科也同樣保持樂觀的態(tài)度，在7月10日召開第二季度財(cái)報(bào)法說會(huì)。會(huì)上，其公司總經(jīng)理李培瑛表示，本季DRAM整體平均價(jià)格依舊微幅下跌，但已看到部分產(chǎn)品報(bào)價(jià)呈現(xiàn)平穩(wěn)或小幅增長(zhǎng)，如高階AI內(nèi)存及部分消費(fèi)性應(yīng)用品項(xiàng)都開始漲價(jià)，這是正向信號(hào)，代表市場(chǎng)狀況逐步筑底、走向供需平穩(wěn)。
庫存壓力仍在
雖然供需在走向平穩(wěn)，但存儲(chǔ)廠商的庫存壓力仍在。
半導(dǎo)體分析師王志偉對(duì)記者表示，雖然市場(chǎng)偶有漲價(jià)的消息傳出，但是否能因此帶動(dòng)市況反轉(zhuǎn)，則仍須看整體需求和市場(chǎng)接受度。
據(jù)TrendForce集邦咨詢研究顯示，受惠于DRAM供應(yīng)商陸續(xù)啟動(dòng)減產(chǎn)，整體DRAM供給逐季減少，加上季節(jié)性需求支撐，減輕供應(yīng)商庫存壓力，預(yù)期第三季DRAM均價(jià)跌幅將會(huì)收斂至0~5%。不過，目前供應(yīng)商全年庫存應(yīng)仍處高位，今年DRAM均價(jià)欲落底翻揚(yáng)的壓力仍大，盡管供給端的減產(chǎn)有助季跌幅的收斂，然而實(shí)際止跌反彈的時(shí)間恐需等到2024年。
而在對(duì)2023年DRAM市場(chǎng)的展望中，Yole方面認(rèn)為，“宏觀經(jīng)濟(jì)的不確定性使得近期需求預(yù)測(cè)非常不穩(wěn)定”，但供應(yīng)商的積極應(yīng)對(duì)將帶來“歷史最低的產(chǎn)能增加”，市場(chǎng)將在2023年下半年恢復(fù)平衡。報(bào)告稱，供應(yīng)商的庫存可能還需要幾個(gè)季度才能恢復(fù)正常。
王志偉認(rèn)為，從中長(zhǎng)期來看，隨著人工智能時(shí)代的到來，全球算力正在以指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，而這將直接拉動(dòng)對(duì)存儲(chǔ)的需求。
Yole預(yù)測(cè)，未來五年，數(shù)據(jù)中心對(duì)DRAM的需求將增長(zhǎng)30%以上，同期整體DRAM需求將以每年20%以上的速度增長(zhǎng)。Yole表示：“AI（人工智能）、IoT（物聯(lián)網(wǎng)）和5G（第五代移動(dòng)通信）相互交織，將為算力需求乃至DRAM需求提供強(qiáng)勁的順風(fēng)。”
NAND市場(chǎng)方面同樣不明朗。TrendForce集邦咨詢表示，原廠減產(chǎn)幅度持續(xù)擴(kuò)大，實(shí)際需求未明，第三季NAND Flash市場(chǎng)仍處于供給過剩。即便下半年有季節(jié)性旺季需求支撐，但目前買方仍持保守的備貨態(tài)度，壓抑NAND Flash價(jià)格止跌回穩(wěn)。第三季NAND Flash Wafer均價(jià)預(yù)估將率先上漲；SSD、eMMC、UFS等模組產(chǎn)品，則因下游客戶拉貨遲緩，價(jià)格續(xù)跌，預(yù)計(jì)第三季整體NAND Flash均價(jià)持續(xù)下跌約3%~8%，第四季有望止跌回升。
（文章來源：中國(guó)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)）
