財聯(lián)社8月9日訊（記者 徐賜豪）最新消息，中國證監(jiān)會日前發(fā)布關(guān)于環(huán)球墨非元宇宙有限公司（以下簡稱“環(huán)球墨非”）境外發(fā)行上市備案通知書。環(huán)球墨非擬發(fā)行不超過138萬股普通股并在美國納斯達克交易所上市。
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環(huán)球墨非的股票代碼為GMM，本次IPO擬出讓4.4%股份，每股發(fā)行價4.5-5.5美元，約募資600萬美元，發(fā)行費用67.45萬美元，發(fā)行后市值約為1.36億美元（約合9.8億元人民幣)。
該公司曾于2022年3月4日向美國SEC秘密遞表，計劃發(fā)行600萬普通股，發(fā)行價不超過5.5美金，計劃IPO募集3000萬美金，發(fā)行市值初步在1.5億美金。這意味著，環(huán)球墨非的最終IPO金額比計劃的縮減了80%。
元宇宙NEWS記者向環(huán)球墨非發(fā)去采訪需求，截止發(fā)稿，暫未獲得回應。
浙江大學國際聯(lián)合商學院數(shù)字經(jīng)濟與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林向元宇宙NEWS記者表示，環(huán)球墨非其實是人力密集型企業(yè)，并非純技術(shù)型。元宇宙核心硬件是VR/MR等設備，光學和顯示是重頭，而軟件方面是3D制作平臺。環(huán)球墨非是3D技術(shù)解決方案，或者說是視覺工作的外包，這類企業(yè)的溢價本身就不高，所以募資規(guī)模縮水。
公開資料顯示，環(huán)球墨非成立于2017年11月，總部位于北京，是一家以虛擬資產(chǎn)為核心，利用前沿虛擬制作技術(shù)為行業(yè)上下游提供個性化服務的元宇宙生態(tài)公司。
根據(jù)天眼查信息顯示，公司2019年至今經(jīng)歷過三輪融資，投資方有：任振泉（知名演員兼投資人任泉）、分享時代、山東聯(lián)合、渠豐國際、海石資本以及36氪基金。
據(jù)招股書披露，環(huán)球墨非的營收主要分為三個板塊：虛擬內(nèi)容制作、虛擬數(shù)字化營銷和數(shù)字版權(quán)資產(chǎn)交易。
2022年報顯示，公司的總資產(chǎn)為852.65萬美元，總負債為477.66萬美元，凈資產(chǎn)為374.99萬美元，資產(chǎn)負債率56.02%，資產(chǎn)規(guī)模較小，負債率良性。
據(jù)招股書披露的數(shù)據(jù)顯示，2020財年、2021財年、2022財年營業(yè)總收入分別為504.25萬美元、1426.82萬美元、1718.83萬美元，每年保持20%以上的增長；毛利潤分別為110.96萬美元、327.81萬美元、411.56萬美元，毛利率分別為22.00%、22.97%、23.94%，毛利率平穩(wěn)，有一定程度的增長；凈利潤分別為-48.63萬美元、141.42萬美元、-26.52萬美元。
其中該公司2022財年的虛擬技術(shù)服務收入約為1253.70萬美元，約占總收入的72.93%，數(shù)字營銷收入約為63.20萬美元，約占總收入的3.67%，數(shù)字資產(chǎn)開發(fā)及其他的收入約為401.93萬美元，約占總收入的23.40% 。
不過，環(huán)球墨非當前發(fā)展所面臨的難題也不容忽視，投資者應高度關(guān)注。其一是客戶過于集中會加大公司的經(jīng)營風險。據(jù)招股書顯示，截至2023年3月31日止6個月，環(huán)球墨非前四名客戶收入占比分別為26%、17%、10%、10%，合計占比63%。
同時，由于客戶過于集中，客戶在交易鏈條中處于相對強勢地位。據(jù)招股書顯示，截至2023年3月31日，前四名客戶的應付余額分別占公司應收賬款總額的30%、23%、19%和14%。
在盤和林看來，環(huán)球墨非還是業(yè)務外包型企業(yè)，這種商業(yè)模式現(xiàn)階段還有一定的市場，但隨著生成式AI的發(fā)展，未來可能面臨挑戰(zhàn)，企業(yè)可能需要向AI技術(shù)公司轉(zhuǎn)型。
