“現(xiàn)在存款利率越來越低，連一向以穩(wěn)健著稱的銀行理財(cái)都會(huì)虧錢，我現(xiàn)在都把閑錢放在活錢理財(cái)里了。”在北京朝陽區(qū)工作的白領(lǐng)陳佳告訴財(cái)聯(lián)社記者，她最近把銀行理財(cái)贖回后，將一部分錢存入了銀行定期，另一部分全放在了銀行的活錢理財(cái)中。
“銀行零錢理財(cái)利率比活期存款高多了，用的時(shí)候一樣方便，還基本沒什么風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)我這種理財(cái)小白可以說是最佳選擇了。”陳佳表示。
據(jù)了解，零錢理財(cái)一般是指風(fēng)險(xiǎn)低、門檻低且申贖靈活的現(xiàn)金管理產(chǎn)品，因流動(dòng)性高、并且利率遠(yuǎn)超活期存款而深受客戶青睞。今年以來，各大銀行加快布局零錢理財(cái)賽道，目前至少十余家銀行推出了相關(guān)零錢理財(cái)服務(wù)。
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業(yè)內(nèi)人士看來，權(quán)益市場(chǎng)表現(xiàn)不佳、銀行存款利率持續(xù)下行等因素是零錢理財(cái)受熱捧的主要原因。不過投資者仍需根據(jù)自身資金使用需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力來購買適合的理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)零錢類理財(cái)產(chǎn)品實(shí)時(shí)贖回功能背后暗藏的流動(dòng)性挑戰(zhàn)也需銀行自身多加防范。
銀行零錢理財(cái)“火爆”
日前，財(cái)聯(lián)社記者走訪了北京地區(qū)中國(guó)銀行、興業(yè)銀行、廣發(fā)銀行等多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，多數(shù)銀行均推出了自家零錢理財(cái)類產(chǎn)品。對(duì)于銷售情況，多位客戶經(jīng)理表示，此類產(chǎn)品上線以來銷量增長(zhǎng)迅速，頗受客戶歡迎。
“現(xiàn)在很多人都喜歡買這個(gè)（零錢理財(cái)），因?yàn)樾枰糠执婵钐幱诳梢噪S用隨取的、隨時(shí)消費(fèi)轉(zhuǎn)賬的狀態(tài)，同時(shí)還有相對(duì)較高的收益，又沒有什么風(fēng)險(xiǎn)，買的人確實(shí)挺多的。”招商銀行某客戶經(jīng)理告訴財(cái)聯(lián)社記者，近兩年各類存款、理財(cái)產(chǎn)品利率都越來越低，但相較之下，“朝朝寶”類零錢理財(cái)產(chǎn)品的利率相比活期存款等產(chǎn)品仍具有較大優(yōu)勢(shì)。
招商銀行APP顯示，目前該行活期存款年利率為0.2%，整存整取2年期年利率為2.05%，而“朝朝寶”綜合7日年化收益率則為2.15%。
從銷售數(shù)據(jù)來看，2022年末“朝朝寶”上線剛滿兩年客戶就達(dá)到了2439.42萬，期末持倉金額達(dá)2055.68億元。截至今年8月1日，“朝朝寶”累計(jì)用戶已突破3000萬，用戶規(guī)模增速驚人。
在此背景下，零錢理財(cái)服務(wù)賽道引得各大銀行爭(zhēng)相布局。據(jù)財(cái)聯(lián)社記者不完全梳理，目前已有至少十余家銀行均推出了相關(guān)零錢理財(cái)類產(chǎn)品。
與此同時(shí)，隨著零錢理財(cái)類產(chǎn)品銷售火爆，不少銀行還進(jìn)一步提升了零錢理財(cái)產(chǎn)品購買和贖回的額度。如5月份交通銀行將“活期盈”產(chǎn)品單日最高快贖額度由此前的5萬元提升至10萬元，隨后7月份，招商銀行也將其“朝朝寶”產(chǎn)品的額度從5萬提升到了10萬元。
“我們前不久剛調(diào)整了額度，現(xiàn)在‘朝朝寶’最高可以放10萬。”上述客戶經(jīng)理告訴財(cái)聯(lián)社記者，主要是因?yàn)樵摿沐X組合服務(wù)的底層產(chǎn)品由5支增加到了10只，額度也隨之翻倍提升。
據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)介紹，“零錢組合”本質(zhì)是讓投資者購買一攬子現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品，通過擴(kuò)充底層產(chǎn)品數(shù)量，從而疊加日贖回上限。
“一舉多得”背后仍存憂患
“最主要的原因還是如今存款和理財(cái)利率都不高。”在王蓬博看來，銀行零錢理財(cái)?shù)幕馃幔从沉送顿Y者對(duì)于零錢管理的巨大需求，同時(shí)也映射出市場(chǎng)波動(dòng)環(huán)境下投資者風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的偏好。
“零錢理財(cái)產(chǎn)品通常關(guān)聯(lián)著多只RI或R2風(fēng)險(xiǎn)的貨幣基金產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)較低，同時(shí)也會(huì)為了提高收益率而關(guān)聯(lián)部分理財(cái)產(chǎn)品，在保證規(guī)模的前提下，能夠保證收益率的實(shí)現(xiàn)。”
他分析指出，一方面，零錢理財(cái)既能滿足用戶靈活用款的需求，利率也相對(duì)普通存款要高，并且門檻較低、投資便捷，能夠很大程度吸引到投資者；另一方面，推出零錢理財(cái)能夠增加用戶理財(cái)活躍度，培養(yǎng)用戶理財(cái)產(chǎn)品的使用習(xí)慣；同時(shí)，零錢理財(cái)利率也在銀行可接受范圍之內(nèi)，還能夠更多的吸納資金，為一舉多得。
而在普益標(biāo)準(zhǔn)看來，對(duì)于銀行而言，零錢組合不僅能夠憑借“大額快贖、實(shí)時(shí)到賬”的特點(diǎn)避免投資者出于贖回限制而降低對(duì)現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品的需求；與此同時(shí)，還能在一定程度上避免存款定期化對(duì)銀行凈息差造成的擠壓。
“資金若從現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品流向銀行存款并長(zhǎng)期留存形成“存款定期化”，將增加銀行的負(fù)債端成本，擠壓凈息差，而‘零錢組合’這類產(chǎn)品則可一定程度避免。”
不過值得一提的是，對(duì)于投資者而言，此類零錢理財(cái)產(chǎn)品具有滿足大額贖回、高流動(dòng)性需求的優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)也增加了部分隱性投資成本。
普益標(biāo)準(zhǔn)指出，由于不同組合產(chǎn)品在轉(zhuǎn)入和贖回規(guī)則上存在差異，可能造成投資者收益分化，若投資者關(guān)注收益，就需要在購買時(shí)花更多時(shí)間仔細(xì)閱讀相關(guān)規(guī)則。同時(shí)，這類產(chǎn)品提供的快贖額度也并非銀行的義務(wù)性額度，根據(jù)部分產(chǎn)品宣傳頁的風(fēng)險(xiǎn)提示，快速贖回服務(wù)非法定義務(wù)，依約可暫停。
此外，在王蓬博看來，雖然零錢類理財(cái)產(chǎn)品能夠?yàn)殂y行吸引大量存款資金及客戶，但實(shí)時(shí)贖回功能也同樣會(huì)帶來不小的流動(dòng)性挑戰(zhàn)，機(jī)構(gòu)需對(duì)此多加防范；同時(shí)，不剛兌可能造成的影響也是投資零錢理財(cái)所存在的風(fēng)險(xiǎn)，建議投資者根據(jù)自身資金使用需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力來購買適合的理財(cái)產(chǎn)品。
責(zé)任編輯：韓希宇
