信創(chuàng)近期漲勢迅猛，網(wǎng)絡(luò)安全也備受關(guān)注，尤其是信創(chuàng)+網(wǎng)絡(luò)安全雙重概念股走勢喜人，10月27日，久其軟件(002279.SZ)和東方中科(002819.SZ)漲停，其中中國軟件(600536.SH)近60日漲幅超8成。隨著數(shù)據(jù)安全及個(gè)人信息保護(hù)重要性愈發(fā)凸顯，網(wǎng)絡(luò)安全保護(hù)逐步落地，行業(yè)加速發(fā)展，機(jī)構(gòu)普遍預(yù)計(jì)網(wǎng)絡(luò)安全市場規(guī)模將持續(xù)增長。申港證券認(rèn)為，近三年網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)增速將繼續(xù)保持上升趨勢，預(yù)計(jì)2024年市場規(guī)模接近1000億元。
隨著越來越多軟硬件國內(nèi)企業(yè)奔赴出海，隨之而來就要面對新的互聯(lián)網(wǎng)安全挑戰(zhàn)，以及海外不同國家對于信息安全的保護(hù)條例規(guī)則約束。IDC發(fā)布的2021年勒索軟件研究報(bào)告顯示，全球大約37%的企業(yè)均遭受過某種形式的勒索軟件攻擊。Sophos發(fā)布的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2021年全球企業(yè)從勒索軟件攻擊中恢復(fù)的平均成本達(dá)185萬美元，同比增長超過一倍。各類網(wǎng)絡(luò)攻擊事件在全球范圍內(nèi)愈演愈烈，潛在威脅驅(qū)動(dòng)對網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)的真實(shí)市場需求增加。在中共二十大報(bào)告中，“國家安全”被提升至事關(guān)“民族復(fù)興的根基”這一高度予以闡述，作為“推進(jìn)國家安全體系和能力現(xiàn)代化，堅(jiān)決維護(hù)國家安全和社會(huì)穩(wěn)定”章節(jié)獨(dú)立撰寫。
《2022中國網(wǎng)絡(luò)安全市場與企業(yè)競爭力報(bào)告》顯示，2021年我國網(wǎng)絡(luò)安全市場規(guī)模約為614億元，同比增長15.4%，近三年行業(yè)總體保持增長態(tài)勢;《數(shù)據(jù)安全法》等相關(guān)法律法規(guī)的陸續(xù)發(fā)布，則進(jìn)一步激發(fā)了數(shù)據(jù)安全市場需求，預(yù)計(jì)未來三年將保持15%以上的增速，到2024年，市場規(guī)模預(yù)計(jì)超過1000億元。Gartner數(shù)據(jù)顯示，中國在2020年的網(wǎng)絡(luò)安全支出占IT支出比例僅為1.08%，相對于全球平均水平還有較大差距。與全球市場比，我國網(wǎng)絡(luò)安全支出比例較低，市場潛力巨大。
申港證券指出，網(wǎng)絡(luò)安全千億級市場規(guī)模指日可待。2021年我國網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)抵抗疫情沖擊市場規(guī)模增速回升，預(yù)計(jì)到2024年，市場規(guī)模接近1000億元。
今年年來數(shù)字經(jīng)濟(jì)建設(shè)提速，網(wǎng)絡(luò)安全作為發(fā)展基礎(chǔ)值得關(guān)注。自十八大以來，黨中央就高度重視發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，并將其上升為國家戰(zhàn)略。黨的二十大報(bào)告更是明確提出“加快建設(shè)制造強(qiáng)國、質(zhì)量強(qiáng)國、航天強(qiáng)國、交通強(qiáng)國、網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國、數(shù)字中國”。而今年9月，國家網(wǎng)信辦發(fā)布了《關(guān)于修改〈中華人民共和國網(wǎng)絡(luò)安全法〉的決定(征求意見稿)》，并向社會(huì)公開征求意見。本次修訂目的是做好網(wǎng)絡(luò)安全法與相關(guān)法律的銜接協(xié)調(diào)，完善法律責(zé)任制度，保護(hù)個(gè)人、組織在網(wǎng)絡(luò)空間的合法權(quán)益，維護(hù)國家安全和公共利益。
浙商證券分析師田杰華9月14日發(fā)布的研報(bào)指出，時(shí)隔五年網(wǎng)安法即將迎來第一次修訂，擬重點(diǎn)提升對一些違法行為的處罰力度和擴(kuò)大罰則適用范圍，有望推動(dòng)網(wǎng)安行業(yè)加速發(fā)展、市場空間進(jìn)一步打開。
從產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看，網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)鏈完善，主要包括上游基層技術(shù)、中游網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品和服務(wù)、下游多領(lǐng)域應(yīng)用。其中，中游市場格局清晰，主要分為安全軟件、安全硬件和安全服務(wù)。從產(chǎn)業(yè)鏈下游看，我國網(wǎng)絡(luò)安全市場客戶所屬行業(yè)分布與行業(yè)的信息化水平強(qiáng)相關(guān)。根據(jù)信通院的統(tǒng)計(jì)，2020年國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)安全市場行業(yè)細(xì)分以政府、電信和金融為主，分別達(dá)到了29%、21%和14%。
相關(guān)公司方面，據(jù)CCIA的統(tǒng)計(jì)，2022年上半年我國共有3256家公司開展網(wǎng)絡(luò)安全業(yè)務(wù)，同比減少31%。同時(shí)，近幾年網(wǎng)安行業(yè)CR1、CR4、CR8比例不斷提升，2021年CR8已經(jīng)超過40%，反映出我國網(wǎng)安市場已經(jīng)由競爭性變?yōu)榈图泄颜夹汀ｋS著市場的進(jìn)一步增長，預(yù)計(jì)未來頭部企業(yè)市場份額會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大，市場集中度將會(huì)持續(xù)提升。
東莞證券認(rèn)為，短期來看，雖然網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)上半年業(yè)績有所承壓，但隨著不利影響逐漸消退，下游需求有望進(jìn)一步復(fù)蘇，行業(yè)三季度業(yè)績有望迎來邊際改善。中長期來看，在新技術(shù)、新場景以及合規(guī)政策的推動(dòng)之下，行業(yè)增長空間仍然可期。
相關(guān)概念股：
奇安信(688561.SH)：公司擁有完備的網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品和服務(wù)，完善的研發(fā)、采購、生產(chǎn)和銷售模式，重點(diǎn)涵蓋了網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)多個(gè)前沿領(lǐng)域，包括云和大數(shù)據(jù)安全防護(hù)與管理運(yùn)營中心、物聯(lián)網(wǎng)安全防護(hù)與管理系統(tǒng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全服務(wù)中心、安全服務(wù)化項(xiàng)目、基于“零信任”的動(dòng)態(tài)可信訪問控制平臺、網(wǎng)絡(luò)空間測繪與安全態(tài)勢感知平臺等。
深信服(300454.SZ)：公司產(chǎn)品覆蓋全面，VPN、上網(wǎng)行為管理、下一代防火墻等核心安全產(chǎn)品均得到實(shí)力認(rèn)證。
安恒信息(688023.SH)：2021年公司開始打造托管式安全運(yùn)營服務(wù)(MSS)業(yè)務(wù)，推進(jìn)公司安全能力及服務(wù)SAAS化、云化轉(zhuǎn)型，將促進(jìn)公司訂閱式收入比例持續(xù)提升。
天融信(002212.SZ)：公司在UTM防火墻領(lǐng)域以22.5%的市場份額位列第一，同時(shí)也位居防火墻類產(chǎn)品整體市場第一。根據(jù)公司官微披露，截止今年6月6日，公司防火墻已連續(xù)22年位列國內(nèi)防火墻市場占有率第一，累計(jì)出貨超過30萬臺，在線運(yùn)行超過15萬臺。
