本文來源：時代周報 作者：何明俊
硅料龍頭下場，引發(fā)光伏板塊劇震。
8月19日，硅料龍頭通威股份（600438.SH）傳出切入組件業(yè)務的消息。消息顯示，8月17日華潤電力公示第五批光伏組件設(shè)備集采中標候選人，通威太陽能、億晶光電、隆基樂葉三家企業(yè)入圍。本輪集中采購規(guī)模為3GW，其中雙面組件2.9GW、單面組件100MW。
(資料圖片)
通威太陽能以58.27億元投標價格、1.942元/瓦的投標單價，是三家中標候選人中報價最低的企業(yè)。有市場觀點認為，通威將獨攬本次央企集采大單，同時也被視為通威正式進軍組件板塊的標志。
消息一出，光伏板塊股價大跌。
8月19日，光伏概念股持續(xù)走低，晶澳科技（002459.SZ）報收69.07元/股，跌9.89%；天合光能（688599.SH）報收72.19元/股，跌15.07%；隆基綠能（601012.SH）報收56.12元/股，跌7.89%。
“公示后一般有一個靜默期，開始都是預中標。”一位業(yè)內(nèi)人士告訴時代周報記者，“中標的不一定是最低價，但今年很多標的都選了最低價。”時代周報記者就中標情況等聯(lián)系通威股份相關(guān)人士，截至發(fā)稿未獲回應。
圖片來源：通威股份官網(wǎng)
通威股份切入組件業(yè)務尚未有定論，股價已先行。
8月19日，通威股份午后拉升，盤中一度漲超8%，最終收報59.96元/股，漲4.88%。8月18日，通威股份披露2022年上半年業(yè)績報告，硅料龍頭地位依然穩(wěn)固。2022年上半年，該公司實現(xiàn)營收603.39億元，同比增長127.16%；歸母凈利潤122.24億元，同比增長312.17%；扣非歸母凈利潤124.93億元，同比增長317.19%。
信達證券研報指出，通威股份二季度實現(xiàn)營收356.54億元，同比增長123.61%，環(huán)比增長44.44%；歸母凈利潤70.29億元，同比增長231.83%，環(huán)比增長35.33%。
如此迅猛的業(yè)務增速，與硅料業(yè)務的量利齊增有關(guān)。
據(jù)CPIA統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年1-6月，中國多晶硅產(chǎn)量約36.5萬噸，同比增長53.4%，但仍無法滿足下游需求，價格同比繼續(xù)上漲。財報顯示，通威股份硅料項目產(chǎn)能利用率高達119.28%，實現(xiàn)高純晶硅產(chǎn)量10.73萬噸，同比大增112.15%，國內(nèi)市占率近30%。
8月18日，通威股份公告稱，擬建設(shè)包頭三期、保山三期各20萬噸產(chǎn)能，總投資約280億元，預計將于2024年投產(chǎn)。據(jù)時代周報記者不完全統(tǒng)計，通威股份名義產(chǎn)能最高將達75萬噸，成為國內(nèi)當之無愧的“硅料龍頭”。
除此之外，通威股份在太陽能電池片業(yè)務上亦有布局。
“在電池新技術(shù)研發(fā)方面，公司TOPCon采用了自主研發(fā)、行業(yè)領(lǐng)先的210 PECVD多晶硅沉積技術(shù)路線，平均轉(zhuǎn)換效率超過24.7%，組件功率達到690W（210尺寸66片版型），并有效解決了TOPCon量產(chǎn)條件下的諸多技術(shù)難點。”通威股份在半年報中披露了新技術(shù)的研發(fā)進展。
華安證券研報稱，通威股份電池片盈利情況同比改善，單瓦盈利提升至0.03-0.05元。隨著下半年金堂二期8GW、眉山三期8.5GW陸續(xù)投產(chǎn)，預計年底公司產(chǎn)能規(guī)模將超過70GW、出貨量達45GW。憑借著硅料與電池片龍頭地位帶來的成本優(yōu)勢，公司也積極縱向布局組件業(yè)務，有望打開新的業(yè)務增長極。
據(jù)時代周報記者了解，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)一直都有兩種模式，要么各環(huán)節(jié)分工合作，要么一體化包攬全部業(yè)務。目前，各環(huán)節(jié)分工合作的企業(yè)大多為非一線廠商，而龍頭企業(yè)則依靠規(guī)模和資金優(yōu)勢更傾向于向一體化發(fā)展。
一份中標公告難以帶崩整個光伏板塊。
據(jù)同花順iFind顯示，自4月26日行情啟動，愛旭股份（600732.SH）上漲244.7%、沐邦高科（603398.SH）上漲122.7%、日出東方（603366.SH）上漲153.0%，光伏板塊小盤股“大炒特炒”，而諸如通威股份、天合光能等一眾龍頭漲幅均不到100%。
