財聯(lián)社9月14日訊 (記者 封其娟)截至今年二季度,蔡嵩松旗下“諾安成長混合”已經(jīng)連續(xù)5個季度增持卓勝微。三季度又?jǐn)?shù)次增持,直至觸及舉牌。
(相關(guān)資料圖)
卓勝微9月14日早間公告,近日收到諾安基金出具的《簡式權(quán)益變動報告書》。通過集中競價交易,“諾安成長混合”已于9月8日增持卓勝微51.59萬股。至此,該基金產(chǎn)品持有卓勝微共計2672.21萬股,占總股本比例為5.0065%。
根據(jù)上述報告書,此次增持前,“諾安成長混合”所持卓勝微股份占總股本比例為4.9092%。而二季報披露的持倉數(shù)據(jù)顯示,“諾安成長混合”所持卓勝微股份,占總股本比例為3.62%。這也意味著,6月30日至9月8日之間,蔡嵩松已經(jīng)增持了卓勝微近1.29%的股份。
二季度末數(shù)據(jù)顯示,“諾安成長混合”與潯渡創(chuàng)投、金信資本、香港中央結(jié)算有限公司同為卓勝微前十大股東。若其他3家機(jī)構(gòu)至今未再增持卓勝微,“諾安成長混合”則將由第九大股東晉升為第六大股東。
自去年6月30日創(chuàng)股價高點以來,卓勝微股價已然跌超70%。其他機(jī)構(gòu)、甚至是聯(lián)合創(chuàng)始人已經(jīng)開始減持,蔡嵩松卻逆勢加碼卓勝微,且越跌越買。
公募基金對上市公司“蒙面舉牌”不勝枚舉,但直接公告舉牌卻屈指可數(shù)。值得注意的是,在創(chuàng)業(yè)板走出強(qiáng)勢行情的2013年,公募基金高位舉牌創(chuàng)業(yè)板個股。而這與蔡嵩松低位買入卓勝微的邏輯,似乎并不相通。
越跌越買,蔡嵩松一路買成舉牌
自去年6月30日創(chuàng)下339.99元的股價高點后,卓勝微的股價一路單邊下行,至今股價已跌超70%。這期間,機(jī)構(gòu)開始狠心拋棄,持股數(shù)銳減,聯(lián)合創(chuàng)始人姚立生也在股價觸頂前減持。
而從已披露的公告看,從去年二季度以來,“諾安成長混合”已經(jīng)連續(xù)6個季度增持卓勝微。特別是今年二季度,蔡嵩松加碼增持力度,共計增持983.08萬股。
根據(jù)諾安基金出具的《簡式權(quán)益變動報告書》,此次增持前,“諾安成長混合”持有卓勝微共計2620.26萬股,占總股本比例為 4.9092%。經(jīng)過增持,該產(chǎn)品持有卓勝微2672.21萬股,占總股本比例為 5.0065%。
按照本次交易均價149.28元計算,此次增持蔡嵩松共計投入7755.1萬元。
截至二季度末,“諾安成長混合”共持有卓勝微1933.12萬股,占總股本比例3.62%,位居公司第九大股東。由此,該產(chǎn)品在舉牌前已經(jīng)增持卓勝微687.14萬股,對應(yīng)占公司總股本比例為1.29%。按照6月30日至9月7日107.14元的均價計算,蔡嵩松共計投入約7.33億元。
值得注意的是,上述報告書還披露了“諾安成長混合”在報告簽署之日(9月13日)前六個月內(nèi)買賣卓勝微股份的情況。并表示除此之外,該產(chǎn)品不存在以其他方式買賣卓勝微股票的情形。
據(jù)公告數(shù)據(jù)統(tǒng)計,今年3月8日至9月7日,“諾安成長混合”買入卓勝微共計1097.09萬股,占總股本比例為2.05%。按照區(qū)間股價平均值計算,執(zhí)掌人蔡嵩松總投入約15.65億元。
很顯然,蔡嵩松買入卓勝微的成本整體在逐步攤低。
具體看,從3月8日到4月7日,“諾安成長混合”買入卓勝微151.79萬股,買入價格區(qū)間在221.46-251.51元。按照236.49元的均價粗略估算,蔡嵩松投入約3.73億元。
從4月8日到5月7日,該產(chǎn)品卓勝微161.5萬股,買入價格區(qū)間在177.50-215.5元。按照196.5元粗略估算,蔡嵩松投入約3.17億元。
6月8日到7月7日、7月8日到8月7日,諾安成長混合”買入數(shù)量減少,在這兩個時間段分別買入卓勝微96.62萬股、30.43萬股,對應(yīng)的價格區(qū)間分別為192.37-213.48元、132.71-134.99元。分別按照202.93元、133.86元的均價估算,蔡嵩松分別投入約1.96億元、4073.36萬元。
在8月8日到9月7日間,“諾安成長混合”買入卓勝微656.71萬股,價格區(qū)間為90.84-103.34元。以97.09元均價估算,此番買入,蔡嵩松投入約6.38億元。
截至今日收盤,“諾安成長混合”今年以來業(yè)績已經(jīng)虧損31.82%。近一周業(yè)績開始飄紅,業(yè)績回報為0.84%。然而,“諾安成長混合”二季度末基金規(guī)模為266.36億元,較一季度增長了8.2%。這其中,自然有套牢未走的,也不乏新資金進(jìn)入。
公募基金曾在高位舉牌創(chuàng)業(yè)板個股
實際上,公募基金舉牌上市公司的相關(guān)公告極少。更多的是,公募基金“蒙面舉牌”、“被動舉牌”引發(fā)的諸多熱議。
雖然多方各執(zhí)一詞,但按照既有法規(guī),公募基金的“蒙面舉牌”并不違法違規(guī)。
2007年1月,中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部對于基金管理公司管理的公募基金持股變動的信息披露問題明確指出:
對于一家基金管理公司管理下的幾只公募基金持有某一上市公司的股份累計達(dá)到5%的,是否披露,由基金管理公司自己選擇;鑒于基金管理公司沒有要約收購的功能,在當(dāng)前市場環(huán)境下,不鼓勵基金管理公司進(jìn)行此類披露。同時,要防止基金管理公司通過披露集中持股的行為引導(dǎo)市場操作股票。
而對于一家基金管理公司管理下的一只公募基金持有某一上市公司的股份累計達(dá)到5%的,需要依法披露,并應(yīng)遵守短線交易的相關(guān)規(guī)定。
公募基金舉牌上市公司屈指可數(shù),出于各種原因,大多會將持股比例限制在5%以內(nèi)。
追溯發(fā)現(xiàn),華安基金成為公募舉牌上市公司的“開山鼻祖”,在2005年舉牌金融街也被稱為“開山之作”。時隔三年,大成基金舉牌宗申動力、長信基金舉牌銅峰電子。
最為市場熱議的,便是公募基金們在2013年高位舉牌創(chuàng)業(yè)板個股。
當(dāng)年7月,創(chuàng)業(yè)板上市公司飛利信、東方財富同日發(fā)布公告稱,經(jīng)過增持,銀河基金、華商基分別所持的飛利信、東方財富的股份在各自公司總股本中的占比,已觸及“舉牌線”。
7月1日至7月3日“銀河行業(yè)優(yōu)選基金”增持飛利信148.99萬股,經(jīng)過增持,該產(chǎn)品同“銀河主題策略”共計持有飛利信698萬股,持股比例達(dá)5.5397%。
到了7月4日,“華商盛世成長”增持東方財富近200萬股。增持后,該產(chǎn)品持有東方財富合計3381.11萬股,占公司總股本的5.0314%。
值得注意的是,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)在2012年12月見底反彈,自此至2013年7月,累計漲幅近90%。在創(chuàng)業(yè)板如此強(qiáng)勁的行情之下,飛利信、東方財富同一階段分別實現(xiàn)累計漲幅189.11%、359.64%。
在這樣的漲幅之下,基金公司沒有選擇通過減持降低風(fēng)險,卻通過增持進(jìn)而舉牌上市公司,風(fēng)險可見。
更重要的是,公募基金舉牌后并不能在短期內(nèi)通過減持獲利。根據(jù)相關(guān)規(guī)定,二級市場舉牌上市公司股權(quán),這這部分股權(quán)有6個月的禁售期,如果基金公司售出這部分股權(quán),盈利將收繳歸上市公司所有。