《科創板日報》9月26日訊（記者 郭輝），上海康鵬科技股份有限公司（下稱“康鵬科技”）于2021年3月科創板IPO被否后，再次“闖關”，日前回復了首輪問詢。
此前，在首次科創板IPO階段，上交所對康鵬科技生產技術及安全管理等方面是否存在重大缺陷、由安全事故造成的公司業務停滯及業績下滑情況，以及歷史上關聯公司重大環保違法案件發出問詢，公司過會階段被否。不過時隔不到一年半——今年6月，康鵬科技再次遞交招股材料。
值得關注的是，從這次上交所首輪問詢來看，19個方面的問題涉及康鵬科技生產安全及環境保護等歷史問題整改情況、科創屬性及行業優勢、發行人復雜的子公司或參股公司情況、投資損失等，其中甚至包括今年9月新增的行政處罰。
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安全生產事故不斷
康鵬科技主要從事精細化學品研發、生產和銷售，產品主要為新材料及醫藥和農藥化學品。其中新材料產品主要覆蓋顯示材料、新能源電池材料及電子化學品、有機硅材料等領域，向下游銷售定制的醫藥和農藥化學品屬于CDMO（合同研發生產組織）業務。
早于2019年12月，康鵬科技首次遞交招股材料。就在上市發行審核過程中，2020年2月24日、4月22日，該公司發生兩起生產安全事故。
在“224”事件中，衢州康鵬精餾輔助五車間內發生生產安全事故，一名操作工人在操作過程中發生中毒窒息，經搶救無效后死亡；“422”事件則是處于試生產運行中的衢州康鵬1500噸LiFSI生產線后端七車間的一臺處理釜，在中和處置精餾后殘留的沸點較高的物質時發生了沖料事故。
事故導致康鵬科技核心子公司衢州康鵬停工停產，當年（2020年）重要業務和經營業績出現大幅下滑。招股書顯示，2019年至2021年，康鵬科技營收分別為6.87億元、6.29億元、10.05億元；歸母凈利潤分別為1.41億元、0.9億元、1.34億元。
《科創板日報》記者注意到，從2020年6月至今的多輪問詢中，上交所要求該公司說明，衢州康鵬的生產技術、安全管理等是否存在重大缺陷，相關整改是否完畢，技術調整是否完成。與此同時，事故對公司生產經營、訂單執行和獲取的影響，以及公司后續是否具備持續經營能力，亦受到關注。
子公司再涉環境違法處罰
回溯康鵬科技首次沖刺科創板四輪問詢，環保問題是上交所每一輪問詢的重點。
據信息披露，康鵬科技的關聯公司泰興康鵬，歷史上曾因委托無資質方處置危險廢物構成污染環境罪，泰興康鵬法定代表人等因此獲刑事判決處罰。
從股權結構來看，泰興康鵬與康鵬科技曾為同一家主體Wisecon控股的企業。不僅如此，泰興康鵬曾經還為康鵬科技提供生產服務，承擔部分生產工序環節（泰興康鵬生產的液晶中間體及醫藥中間體屬于生產工序環節之一），且雙方存在多種類型的關聯交易。
2017年、2018年，泰興康鵬對康鵬科技的銷售額，占其總銷售收入的比例分別高達77.44%、87.43%。
上交所此前在問詢中要求康鵬科技說明，是否應將泰興康鵬重組并納入公司體內。生產、交易往來甚密的兩家關聯公司如若實為一體，意味著其中一家所犯污染環境罪，或應被視為發行人本身存在相關情形。
康鵬科技方面解釋雙方存在的關聯交易稱，出于供貨穩定性與保密性考慮，同時由于泰興康鵬產品已形成成熟穩定的生產工藝或已通過客戶驗證，因此需將泰興康鵬作為其外協廠商之一，為公司提供外協加工服務。
然而，就是這樣一家在環境保護方面有刑事違法記錄的企業，在與一家擬上市公司保持了多年密切的合作后，在2019年3月，泰興康鵬突然遭到控股平臺Wisecon拋售，以2000萬元價格將其100%股權轉讓予無關聯第三方——一名自然人。時隔不到一年，泰興康鵬即于2020年1月處于停止生產狀態，并遣散生產員工。
事實上，康鵬科技公司主體或其內部子公司歷史上曾多次發生排放污水、未安裝污染物防治設施等環境違法行為，并受到行政處罰。
盡管屢次聲稱針對受到處罰的違法行為進行了整改，并繳納罰款。據公司2021年3月回復審核中心落實函披露的整改情況，此前的數次罰款至高不超過10萬元。
但直至再度為科創板上市提交招股材料，可看到康鵬科技近一年在環保方面的違法行為并未禁絕。
2021年，康鵬科技子公司浙江華晶向污水集中處理設施排放不符合處理工藝要求的工業廢水受到罰款21萬元的行政處罰；2021年12月，其境外子公司API收到了新澤西州環境保護部的通知，存在危險廢物容器標簽不規范、廢物儲存超期等不規范行為，與新澤西州環境保護部達成和解并支付7600美元的和解金。
再度IPO，募投項目調整為鋰電材料
若溯及康鵬科技前身可以看到，其背后的實際控制人楊建華家族對公司在境內上市的布局已久。
康鵬科技當前控股股東為歐常投資，實際控制人為楊建華家族（楊建華、查月珍及楊重博），楊建華家族通過歐常投資、琴歐投資、冀幸投資、朝修投資和顧宜投資，分別控制公司50.00%、16.36%、2.80%、1.50%和1.50%的股份，合計控制公司72.16%的股份。
從招股書披露的信息來看，楊建華家族曾在境外搭建紅籌架構，并以Chemspec International為境外上市主體，在紐交所上市，康鵬科技為Chemspec International間接持股100%股權的中國境內公司。
2011年，Chemspec International完成私有化并從紐交所退市。2018年，為進行境內IPO，康鵬科技拆除其境外紅籌架構，實現控股權回歸境內。
再度闖關科創板，康鵬科技擬募資10億元，募投項目較前次發生較大變化。此次主要集中在單一的一項新能源電池材料領域——蘭州康鵬新能源科技有限公司2.55萬噸/年電池材料項目（一期），預計總投資10億元，擬投入首發募投資金8億元，包含1萬噸/年雙氟磺酰亞胺鋰鹽生產線1條、0.05萬噸/年硫酸乙烯酯生產線1條等。
而第一次科創板上市計劃的募投項目，則包括含氟新材料、新型液晶顯示材料、農藥原藥及醫藥中間體、動力電池材料四項技術領域生產項目，擬募資金額為7億元。
康鵬科技方面表示，LiFSI作為電解液溶質鋰鹽具有高導電率、高化學穩定性、高熱穩定性的優點，更契合未來高性能、寬溫度和高安全的鋰電池發展方向，是最有可能部分替代LiPF6的下一代鋰電池鋰鹽。同時預計未來5年LiFSI有望逐步進入產業導入、需求爆發階段。
據了解，康鵬科技在2016年實現工業化量產LiFSI產品，現有產能1700噸/年。根據中信證券研究對全球鋰電裝機量的測算，2021年全球LiFSI需求約6788噸，康鵬科技2021年LiFSI銷量為705噸，市場占有率為10.39%。
