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10月28日,華安基金等基金公司申報的13只指數增強策略ETF正式獲批。這是繼去年首批5只產品后的第二批指數增強ETF,后續將為投資者提供更加豐富多元的布局選擇。業內人士表示,指數增強ETF是一類具有重要創新意義和顯著配置價值的產品,既有傳統ETF場內交易的便捷優勢,又能夠在跟蹤基準的基礎上力求獲取超額收益,較好滿足了場內投資者指數增強的投資需求,未來也具有較大的發展空間。
近年來,國內ETF市場快速發展,但產品類型多為純被動型ETF,僅能滿足投資者跟蹤指數、分享指數收益的需求。而指數增強ETF的問世能夠較好填補場內指數增強投資工具的空白,在滿足投資者場內高效交易、分享指數貝塔收益的同時,進一步賺取超越指數的阿爾法回報。從首批產品來看,上市8個月以來整體運作平穩,指數增強投資成效明顯,場內投資流動性也較好,受到了投資者的青睞。
此次第二批產品跟蹤標的更加豐富,涉及滬深300、中證500、中證1000、創業板指、科創50等指數,能夠滿足不同的場內指數增強投資需求。以華安滬深300增強策略ETF為例,該產品跟蹤匯集了一線龍頭企業的滬深300指數,WIND數據顯示,截至10月28日,滬深300指數自2005年以來上漲254.13%,同期上證指數漲幅為130.24%,且經過此前的調整后,滬深300指數目前PE(TTM)為10倍左右,處于近5年1%的極低水平,投資性價比明顯。
華安滬深300增強策略ETF在指數本身的收益上,還將通過主動管理獲取超額收益。主要通過傳統的多因子模型和策略,挖掘因子,也會采用主動的方法進行選股。在跟蹤控制方面,基金可以通過控制行業、風格、市值、個股的偏離來控制跟蹤誤差。
考慮到指數增強ETF具有增強策略,這對基金管理人的投資運作能力提出了更高要求,第二批獲批產品的管理人也多為在指數和量化領域具有豐富經驗、整體實力出色的基金公司。作為華安滬深300增強策略ETF的管理人,華安基金擁有20多年指數投資經驗積淀,今年更是榮獲“被動投資金牛基金公司”獎,公司指數與量化投資部也是國內知名的指數與量化團隊之一,聚集了業內多位專業人士,整體投資管理能力較強。(評獎機構:《中國證券報》,評獎日期:2022年8月29日)
經過多年來的努力,華安基金無論是在指數產品創新上,還是在指數產品管理規模上都形成了顯著優勢。從國內首只投資德國的基金德國ETF、首批投資日本市場主流指數的基金日經225ETF,到首批科創板行業主題ETF、首批政金債ETF等,公司持續為投資者推出了豐富的指數投資新工具。同時,據交易所網站數據顯示,截至今年上半年,全市場共12家基金公司擁有規模超百億的ETF產品合計31只,其中華安基金ETF占據3只并列排名全行業第3,華安基金ETF百億基金規模合計417億元,排名行業第6。