《電鰻財經(jīng)》文/林妍
(相關資料圖)
近日，A股行情處于波段博弈之中，上證指數(shù)在3000點整數(shù)關口展開拉鋸戰(zhàn)。不過，醫(yī)療板塊出現(xiàn)明顯反彈，截至10月26日，中證醫(yī)療指數(shù)月內(nèi)漲幅為8.19%，遠遠跑贏同期上證指數(shù)-0.81%的漲跌幅。
與此同時，醫(yī)療主題基金也出現(xiàn)整體逆市上漲。據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，165只醫(yī)療基金月內(nèi)平均回報率為7.75%，《電鰻財經(jīng)》注意到，明星基金經(jīng)理嗅覺敏感，已提前布局醫(yī)療板塊，投資收益遙遙領先。
醫(yī)療基金率先反彈
“在醫(yī)保政策邊際改善及醫(yī)療領域政府投入加大的影響下，醫(yī)藥行業(yè)的表現(xiàn)明顯改善。預計后市醫(yī)藥行情可持續(xù)，當前可重點可關注醫(yī)療設備、創(chuàng)新藥和中藥板塊的投資機會?！睒I(yè)內(nèi)人士分析稱。
從醫(yī)療板塊業(yè)績來看，截至10月26日，Wind數(shù)據(jù)顯示，A股共有141家生物醫(yī)藥公司披露三季報，其中，84家公司前三季度歸母凈利潤同比實現(xiàn)增長，占比達59.57%。中證醫(yī)療指數(shù)目前共有21家公司發(fā)布三季報業(yè)績預告，其中21家公司均實現(xiàn)盈利，16家同比增速為正，占比高達76%。據(jù)分析稱，醫(yī)療板塊三季報業(yè)績表現(xiàn)強勁，龍頭公司強者恒強，驅動股價上行。
據(jù)《電鰻財經(jīng)》最新統(tǒng)計，截至10月26日，中證醫(yī)療指數(shù)月內(nèi)漲幅為8.19%，結束了該指數(shù)連續(xù)三個月的陰跌。由于提前布局醫(yī)藥賽道，醫(yī)療主題基金最近出現(xiàn)反彈。10月份以來月內(nèi)平均回報率為7.75%，而在第三季度，醫(yī)療主題基金平均回報率為-18.72%。
具體來看，10月以來，165只醫(yī)療主題基金有163只出現(xiàn)了凈值上漲，占比達到98.8%，集體上漲成為近期醫(yī)療主題基金的明顯特征。最牛基金回報率接近20%，為長盛醫(yī)療行業(yè)量化配置股票，月內(nèi)回報率達19.62%。該基金近一月回報率高達26.88%，而同類基金同期平均回報率為-0.38%，同期滬深300指數(shù)下跌4.69%。
長盛醫(yī)療行業(yè)量化配置股票近三月凈值走勢圖：
長盛基金旗下的兄弟基金長盛養(yǎng)老健康產(chǎn)業(yè)靈活配置混合、長盛競爭優(yōu)勢股票A、長盛競爭優(yōu)勢股票C緊隨其后，回報率分別為18.11%、17.76%、17.68%，在榜單中分列第二、第三、第四名。
此外，華安醫(yī)療創(chuàng)新混合A、華安醫(yī)療創(chuàng)新混合C、易方達大健康混合、諾德新旺、農(nóng)銀匯理創(chuàng)新醫(yī)療混合等21只醫(yī)療主題基金月內(nèi)回報率超過10%。
頂流基金經(jīng)理加快布局
頂流基金經(jīng)理旗幟鮮明看多醫(yī)藥醫(yī)療板塊，張坤三季度加倉醫(yī)藥，李曉星坦言醫(yī)藥已處底部區(qū)域，葛蘭明確表示醫(yī)藥行業(yè)仍保持了較強的韌性，周思聰也表示短期市場情緒的波動并不改變醫(yī)療行業(yè)的中長期投資邏輯。
據(jù)《電鰻財經(jīng)》觀察，易方達基金旗下的張坤被，“公募一哥”，所管理的4只基金三季度股票倉位基本穩(wěn)，三季度繼續(xù)高倉位運作，股票倉位變化不大，保持在94%左右，但對結構進行了調整，增加了醫(yī)藥等行業(yè)的配置。從調倉方向來看，張坤有3只基金加倉醫(yī)藥行業(yè)，1只基金加倉科技行業(yè)。其中，易方達藍籌精選增持了藥明生物，加倉幅度為100.74%，持倉市值為23.24億元。
銀華基金旗下的李曉星在三季報中再次用5000字“小作文”，闡述自己過往的操作和對未來的預判。李曉星表示，醫(yī)藥醫(yī)療已經(jīng)在底部區(qū)域。
與二季度末相比，李曉星的前十大重倉股持股集中度有所提升，從二季報的42.32%升至三季報的48.65%，并且再次更換了半數(shù)標的。減倉高端白酒股，看好高端消費、大眾消費、互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)美、化妝品、免稅、農(nóng)業(yè)以及醫(yī)藥國際供應鏈。
中歐基金旗下的葛蘭，被市場親切地稱為“醫(yī)藥女神”，其管理的中歐醫(yī)療健康混合(A/C)、中歐醫(yī)療創(chuàng)新股票(A/C)2只醫(yī)藥主題基金獲得凈申購。2只醫(yī)藥主題基金在三季度的前十大重倉股比較相似，均加倉了愛爾眼科、恒瑞醫(yī)藥、藥明康德、凱萊英等。三季度末規(guī)模達613.33億元的中歐醫(yī)療健康混合(A/C)，第一重倉股為愛爾眼科，持倉數(shù)量相對二季度末增長32.07%，三季度末持倉愛爾眼科市值60.78億元，占基金凈值比9.91%。在三季報中，葛蘭明確表示，她著重布局在長期看好的核心創(chuàng)新藥、創(chuàng)新器械，創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈，醫(yī)療服務以及消費性醫(yī)療等方向。
長盛基金旗下的周思聰，可謂是一匹“黑馬”，在10月以來的醫(yī)療基金收益率榜單中，她掌管的長盛醫(yī)療行業(yè)量化配置股票、長盛養(yǎng)老健康產(chǎn)業(yè)靈活配置混合、長盛競爭優(yōu)勢股票A、長盛競爭優(yōu)勢股票C成功霸占前四名。她成功抓住了榮昌生物、海思科、開立醫(yī)療等牛股?！敖卺t(yī)藥板塊強勢上漲，政策溫和化跡象明顯是最主要催化劑，醫(yī)藥行業(yè)本身的基本面健康強勁。”她說，展望后市，著重看好創(chuàng)新藥和國產(chǎn)醫(yī)療設備兩個方向。
