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信創板塊午后走強,安恒信息漲超7%,金山辦公、深信服、宇信科技、中望軟件等跟漲,軟件ETF(515230)漲超1.8%,過去20天凈流入超2.5億元,凈流率超63%。
中金公司認為,4Q22建議重點關注軟件行業泛國產化主線及貼息貸款受益方向。泛國產化方向來看,我們認為2022年底相關政策及產業推進節奏會更加清晰。短期來看,我們認為泛國產化行情仍會在對于政策的預期層面持續演繹博弈,直至2Q23開始相關的訂單和業績逐步顯現,投資邏輯從事件驅動轉向業績驅動。而從投資標的層面來看,我們建議優選產品化能力較強、業績確定性較高的一線標的,并在泛國產化行情衍生的方向中,優先建議關注國央企信息化以及醫療/教育等貼息貸款受益方向。