12月9日，Wuhan YZY Biopharma Co.,LTD.（武漢友芝友生物制藥股份有限公司，下稱“友芝友生物”）向港交所提交上市申請材料，計劃在港交所主板上市，中信建投國際為其獨家保薦人。
此前，貝多財經(jīng)曾在2022年11月發(fā)布報道《友芝友生物欲沖刺港交所上市：暫未實現(xiàn)商業(yè)化，石藥集團等為股東》，明確指出友芝友生物暫未實現(xiàn)商業(yè)化，而招股書也顯示該公司“尚未從商業(yè)化候選藥品中獲得任何收入”。
據(jù)天眼查信息顯示，友芝友生物成立于2010年7月，系石藥集團（HK:01093）成員，位于湖北省武漢市。當(dāng)前，該公司的注冊資本約為1.82億元，法定代表人為PENGFEI ZHOU（周鵬飛），股東包括石藥集團等。
【資料圖】
據(jù)招股書介紹，友芝友生物是一家生物科技企業(yè)，深耕于雙特異性抗體（BsAb）靶向和腫瘤免疫療法的開發(fā)，以解決癌癥及老年病患者大量未被滿足的醫(yī)療需求。公司已設(shè)計和開發(fā)了十款候選藥物管線，其中五款在中國處于臨床開發(fā)階段及另外五款處于研制和臨床前階段。
據(jù)介紹，友芝友生物的核心產(chǎn)品M701是一種重組BsAb，靶向表達人上皮細(xì)胞黏附分子（EpCAM）的癌細(xì)胞和人分化簇3（CD3）的表達T細(xì)胞。友芝友生物在招股書中稱，其已經(jīng)于2022年1月完成M70治療惡性腹水（MA）的I期臨床試驗。
目前，友芝友生物正在進行II期臨床試驗以評估M701聯(lián)合全身治療治療惡性腹水（MA）患者的療效。此外，該公司還于2022年11月在中國開展了M701治療惡性胸水（MPE）的Ib/II期臨床試驗。
友芝友生物在招股書中表示，其核心業(yè)務(wù)模式是自主研發(fā)、開發(fā)及商業(yè)化BsAb的靶向和腫瘤免疫療法，以解決癌癥及老年病患者大量未被滿足的醫(yī)療需求。為完善內(nèi)部工作，友芝友生物與第三方合作進行候選藥物的臨床開發(fā)及商業(yè)化，以更好地把握市場機遇。
友芝友生物在提示風(fēng)險時稱，該公司的業(yè)務(wù)及財務(wù)前景頗大程度上取決于其臨床階段及臨床前階段候選藥物的成功。若未能成功就有關(guān)藥物完成臨床開發(fā)、獲得監(jiān)管批準(zhǔn)并實現(xiàn)商業(yè)化或若出現(xiàn)嚴(yán)重延誤，則該公司的業(yè)務(wù)將會受到嚴(yán)重影響。
友芝友生物還稱，其自成立以來已產(chǎn)生凈虧損，并且預(yù)計于可預(yù)見未來將繼續(xù)產(chǎn)生凈虧損，且或不能產(chǎn)生充足收益達到或維持盈利能力，以及藥品的研究、開發(fā)及商業(yè)化在所有重要方面均受到嚴(yán)密監(jiān)管。
目前，友芝友生物暫未實現(xiàn)商業(yè)化。2020年、2021年和2022年上半年，友芝友生物的其他收入分別為841.7萬元、1279.8萬元和116.7萬元，凈虧損分別為1.08億元、1.49億元和8962.8萬元。
對于產(chǎn)生虧損，友芝友生物歸因于研發(fā)開支、行政開支和融資成本。2020年和2021年，友芝友生物的研發(fā)開支分別為8210.1萬元、1.13億元。2022年上半年，友芝友生物的研發(fā)開支為8235.7萬元，而2021年同期為4096.1萬元。
截至最后實際可行日期，友芝友生物在中國擁有20項已頒發(fā)專利，在美國擁有7項已頒發(fā)專利，在其他司法權(quán)區(qū)擁有3項已頒發(fā)專利。目前，該公司還擁有47項專利申請，其中包括14項待決中國專利申請、5項待決美國專利申請。
據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，友芝友生物共有83項專利申請信息，均為發(fā)明專利申請，其中有效專利30項。通過算法分析，友芝友生物的專利布局主要專注在雙特異性抗體、特異性、免疫細(xì)胞、結(jié)合能力、腫瘤細(xì)胞等技術(shù)領(lǐng)域。
此外，友芝友生物在招股書中表示，告公司預(yù)計于2022年下半年的凈虧損將持續(xù)增加，主要由于隨著繼續(xù)開展及擴大臨床開發(fā)項目并推進臨床前資產(chǎn)的研發(fā)，并預(yù)計將產(chǎn)生不斷增加的研發(fā)開支及行政開支等。
2020年、2021年和2021年上半年末，友芝友生物的資產(chǎn)總值分別為2.09億元、2.00億元和1.50億元，資產(chǎn)凈值（負(fù)債凈額）分別為-3074.3萬元、1.43億元和9661.0萬元，權(quán)益總額分別為-3074.3萬元、1.43億元和9661.0萬元。
值得一提的是，友芝友生物十分依賴主要供應(yīng)商。報告期內(nèi)，友芝友生物自五大供應(yīng)商的采購總額分別為3570萬元、2450萬元和3880萬元，分別占其采購總額的58.2%、37.7%和58.9%，其中單一最大供應(yīng)商的采購占比分別為16.9%、13.8%和41.2%。
本次上市前，友芝友生物曾完成多輪融資，其中最近的一筆在2022年10月。據(jù)招股書介紹，友芝友生物于2022年10月完成人民幣2億元的C輪融資，投資方為光谷新技術(shù)、關(guān)谷健康和光谷成長。
而在2016年8月，友芝友生物則完成5000萬元的Pre-A輪融資，2018年4月完成1.57億元A輪融資，2020年12月獲得1.69億元B輪融資，2021年2月完成2000萬元B+輪融資，2021年8月完成7350萬元B++輪融資。
招股書顯示，友芝友生物B輪和B+輪系列的每股成本均為人民幣10.61元，投資后估值為16.887億元；B++輪融資的每股成本為12.56元，投后估值為20.735億元；C輪融資的每股成本則為14.29元，投后估值為26億元。
本次上市前，石藥恩必普、袁謙、武漢才智、才智二號、周宏峰、匯友興曜、長星成長、海南博友、廣瑞弘祥、光谷新技術(shù)、Zhou Pengfei和光谷健康分別持股28.15%、11.21%、9.23%、6.38%、5.60%、5.57%、4.35%、4.19%、3.95%、3.85%、3.77%和3.08%。
同時，中恒同德、共青城匯友、華大共贏一號、海南偉灃、廣東星耀、光谷成長、千山信榮、三花弘道、韶山鴻宇、珠海盛溢、百贏匯智及郭宏偉分別持股2.03%、1.67%、1.05%、1.05%、0.89%、0.77%、0.71%、0.69%、0.53%、0.53%、0.53%和0.20%。
其中，袁謙、周宏峰、Zhou Pengfei及武漢才智已簽訂一致行動人士協(xié)議，作為一致行動人，作出的表決應(yīng)與袁謙一致，合計控制29.81%的表決權(quán)。若袁謙缺席表決時，一致行動人士作出的表決應(yīng)與在會議中投票的一致行動人士中股權(quán)比例最高的一致。
當(dāng)前，袁謙、周宏峰均為友芝友生物聯(lián)合創(chuàng)始人、非執(zhí)行董事，Zhou Pengfei為聯(lián)合創(chuàng)始人、董事長、執(zhí)行董事、首席執(zhí)行官。據(jù)貝多財經(jīng)了解，Zhou Pengfei的中文名為“周鵬飛”。
