財聯(lián)社（上海，編輯 梓隆）訊，今日（2月22日）早盤，衛(wèi)星導航板塊大幅拉升，概念股集體活躍。其中，截至午間收盤，震有科技獲20cm長陽漲停，百億級市值的中國衛(wèi)星、鋮昌科技和多倫科技也封板漲停，臻鐳科技、天銀機電、雷科防務(wù)等股漲幅居前。
衛(wèi)星導航需求旺盛，萬億市場持續(xù)增長
(資料圖片僅供參考)
消息面，近日，高德地圖與千尋位置舉行新聞發(fā)布會，雙方宣布達成戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同發(fā)起“北斗出行應(yīng)用創(chuàng)新計劃”，助力國家自主高精尖科技在交通出行場景的廣泛落地。此外，工信部近日發(fā)布的《關(guān)于電信設(shè)備進網(wǎng)許可制度若干改革舉措的通告》文件也指出，將衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、功能虛擬化設(shè)備正式納入進網(wǎng)許可管理。目前，國內(nèi)衛(wèi)星導航市場正快速擴容，相關(guān)個股也集體迎來爆發(fā)。
以今年漲跌幅統(tǒng)計，截至今日午間收盤，超半數(shù)衛(wèi)星導航概念股年內(nèi)累計上漲超16%，行業(yè)龍頭股方面，中國長城、中國衛(wèi)星、振芯科技、合眾思壯等多股累計漲幅也均在20%以上。從這些概念股業(yè)績表現(xiàn)來看，以此前披露的年報預告統(tǒng)計，近六成個股業(yè)績（歸母凈利潤下限）去年實現(xiàn)盈利，且業(yè)績實現(xiàn)正增長的個股占比近四成，其中，盛路通信、海能達、大唐電信、多倫科技等股業(yè)績增速居前。
目前，隨著我國低軌寬帶通信衛(wèi)星將開始進行密集發(fā)射期，衛(wèi)星“通導遙”有望逐次爆發(fā)。首創(chuàng)證券指出，2021年，我國衛(wèi)星導航與位置服務(wù)的市場規(guī)模達到了4690億元，2017-2021年年復合增速為16.78%。當前智慧城市不斷發(fā)展，對高精度衛(wèi)星導航與定位服務(wù)的需求逐步提升，2026年我國衛(wèi)星導航與位置服務(wù)的市場規(guī)模有望超萬億，2022-2026年均復合增速達16.69%。
航天強國概念深化，關(guān)注航天科技方向
今年年初，中國航天科技集團有限公司發(fā)布了《中國航天科技活動藍皮書（2022）》，文件顯示，2023年，中國航天活動將繼續(xù)維持高位運行，全年計劃實施近70次發(fā)射任務(wù)，有望再次刷新紀錄。目前，航天應(yīng)用已深度融入各行各業(yè)，此外，加之在2022年國資委提出央企上市公司提質(zhì)、二十大報告提出“航天強國”概念等催化下，航天產(chǎn)業(yè)鏈需求端有望持續(xù)增長。
中航證券近日研報指出，2023年，“航天強國”已經(jīng)進入到建設(shè)落地階段，作為二十大之后的第一年，“十四五”承上啟下的關(guān)鍵之年，我國有望落地更多支持航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，向航天產(chǎn)業(yè)傾斜相對更多的資源。當前，在“航天強國”已經(jīng)進入到建設(shè)落地階段背景下，航天板塊作為“十四五”軍工高景氣細分賽道之一，無論在基本面提升以及估值修復上或都將創(chuàng)下更好的相對表現(xiàn)、在未來有望出現(xiàn)的軍工行業(yè)“戴維斯雙擊”下脫穎而出。
對于可關(guān)注的方向上，中航證券認為，以導彈為代表的國防安全建設(shè)重要組成、衛(wèi)星為代表的空間基礎(chǔ)設(shè)施及應(yīng)用有望成為航天強國下的重要發(fā)展領(lǐng)域：
1）導彈：關(guān)注導彈的數(shù)量規(guī)模與總產(chǎn)值規(guī)模優(yōu)勢、批產(chǎn)型號配套與研發(fā)型號配套、以及高價值分系統(tǒng)三個方向。
2）衛(wèi)星制造：關(guān)注商業(yè)模式項目制轉(zhuǎn)為批產(chǎn)化下，企業(yè)收入與利潤規(guī)模的提升及高價值分系統(tǒng)兩個方向。
3）衛(wèi)星通信：關(guān)注低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)時間節(jié)奏以及高低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展過程中的價值投資兩個方向。
4）衛(wèi)星導航：關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈上游的龍頭企業(yè)、中游的傳統(tǒng)龍頭企業(yè)和拓展新興領(lǐng)域（如自動駕駛）的企業(yè)，以及下游布局高精度導航市場和“衛(wèi)星導遙+”的企業(yè)。
5）衛(wèi)星遙感：關(guān)注企業(yè)營銷能力和盈利能力、以及企業(yè)面向的遙感應(yīng)用領(lǐng)域分散度和回款能力。
