2023年3月30日，駱駝股份(601311.SH)發布最新的投資者調研溝通活動紀要。
(相關資料圖)
公告顯示，2023年3月，海通證券、開源證券、東北證券、鵬華基金、易方達、博時基金、諾安基金、淡水泉、匯添富、長城基金、國壽安?；稹⑷A泰柏瑞、太平基金等機構參與對駱駝股份的調研。
主要交流問題如下：
1、今年前兩個月，國內新車市場銷量同比下降幅度超過10%，對公司的影響如何?如果新車市場總體銷量表現不理想，是否會影響公司的經營與盈利情況?
根據中汽協相關數據顯示，今年前2個月，國內汽車產銷分別完成362.6萬輛和362.5萬輛，同比分別下降14.6%和15.2%。公司在新車市場的銷量受到一定影響。從公司內部銷售結構來看，公司在新車市場的銷量占比已從2018年的50%以上，下降至近兩年的30%多的水平。后市場和海外市場的銷量占比分別增長至50%多和10%附近。
面對乘用車新車市場的不利開局，公司基于外部環境，主動調整產品和細分市場銷售結構，加大對前裝商用車和新能源汽車、后市場和海外市場客戶的銷售。
今年2月份，國內重卡銷售7.72萬輛，環比增長58%，同比增長29%，實現環比、同比“雙正增長”。國內重卡市場的銷量結束了連續下滑21個月的趨勢。新能源汽車前2個月的銷量也實現了同比正增長。公司在商用車新車市場常年保持較高份額，在新能源新車市場的份額逐年穩步提升;這些因素共同作用下，乘用車新車市場增速放緩的影響被有效抵消。
在后市場，公司繼續推進“優能達”體系建設，有效地拓展了銷售終端的數量和質量;針對海外業務，公司開拓多個航運路線保障訂單交付，積極滿足海外市場需求。
總體上，公司主營業務產品銷量自2022年第三季度出現一定好轉。
2、公司目前的產能利用情況如何?北美的新增產能什么時候可以達產?
截至2022年三季度，公司鉛酸電池的整體產能超3500萬kvah，廢舊電池處理能力達86萬噸。
2022年，盡管外部擾動因素在一定程度上影響了生產的連續性和部分產線產能的調配，公司全體員工齊心協力，保持了全年產能利用率的穩定。整體上，公司鉛酸電池的產能利用率長期保持在90%左右。
公司積極開拓了國內外市場，產品性能和品質取得了眾多知名車企的好評與青睞?；诒泵揽蛻舻臉I務需求，公司北美生產基地的首期100萬kvah產能，有望于今年第三季度達產。
后續，公司將加快國內外汽車低壓電池產能的建設和優化工作，力爭以良好的表現完成公司的發展目標和規劃。
3、公司發布公告，擬投建新的低壓鋰電和儲能項目，公司投資低壓鋰電的主要考量因素是什么?
無論是新能源汽車，還是非新能源汽車，均需使用低壓電池。目前新能源汽車低壓輔助電池仍主要使用鉛酸電池。近兩年來，少數車企或車型開始在特定應用場景下，嘗試采用鋰電池作為低壓電池。為有效應對市場的潛在變化和市場需求，公司主動優化自身產品結構，積極打造多品類產品矩陣的優勢。
公司進行新能源新項目的投建工作，是基于自身戰略和發展需要，同時也是基于外部的市場需求。公司在2021至2022年三季度，陸續收到國內外多家大型知名車企的定點函。為充分保障未來的交付產能和產品品質，公司在穩健經營的前提下，分批、滾動地投資新建鋰電新產線，滿足差異化的市場需求。
公司與多家國內外大型車企或直接進行業務合作，或共同開發適用于新能源汽車的低壓鋰電系統。截至2022年三季度，公司已取得20余款國內新能源車型的鉛酸輔助電池項目定點，主要客戶包括：吉利、長安、廣汽、埃安、紅旗、上汽、以及多家造車新勢力等;同時取得國內外20余款新能源車型的低壓鋰電項目定點，主要客戶包括：吉利、奇瑞、福田、東風、宇通、歐洲多家車企客戶、以及多家造車新勢力等。
未來，隨著低壓鋰電業務的進一步推進，公司的產品矩陣將更加豐富，主營產品結構也會隨之變化。
4、面對節奏變化較快的新能源市場，公司如何應對?
作為汽車低壓電池行業內領軍企業，公司以低壓電池的產品品質贏得了市場的良好口碑，打造了多品類、差異化的產品矩陣，滿足內燃機車型、純電動車型以及其他車型的各種產品要求。
低壓鋰電產品方面，公司推出了12V/24V/48V全系產品;在每個產品系列，均建立了從研發、生產、銷售到交付與服務的產業鏈。多層次、豐富的低壓鋰電產品矩陣能夠更全面的應對未來潛在的市場變化，覆蓋更多客戶需求，為公司創造更大的市場價值。公司通過自主開發、與車企合作開發相結合的方式，從研發設計、生產工藝到產品配置，追求產品的精益求精，打造了高品質的低壓鋰電產品。公司憑借全方位、高標準的技術要求和良好的產品口碑，在車用低壓鋰電市場較早的贏得了眾多國內外車企的好評和青睞。這也為未來公司低壓鋰電業務的快速發展打下堅實基礎。
儲能產品方面，公司結合市場環境和特點，選擇輕資產運營的模式，以提供集成式儲能產品為主。公司有效的規避了主要原材料價格大幅逆向波動帶來的風險，節約了中間費用;后續將緊跟市場趨勢，積極進行更深層次的業務和產業布局。
鋰電回收是完善新能源電池循環產業的重要組成部分。公司積極響應國家政策和市場號召，充分發揮自身全球供應體系的優勢，全面優化廢舊鋰電池及其材料的回收與再生工作。公司已入圍“第四批動力電池回收利用白名單”，目前正進行10萬噸廢舊鋰電回收項目(一期)的基建和部分設備的調試工作，主要客戶包括正負極材料企業、鋰電池制造企業、以及大型貿易商等。
5、近幾個月，碳酸鋰價格大幅下降，對公司鋰電回收業務的影響如何?
公司積極推進鋰電池平臺的建設，進行動力電池回收再生利用的布局，并入圍了“第四批動力電池回收白名單”。公司在借助低壓電池供應鏈渠道優勢的基礎上，加強與新能源整車企業、地方公交集團、同行業電池材料和電池企業、其他電池貿易商以及廢舊汽車拆解企業合作，鎖定廢舊動力電池資源。公司注意到了碳酸鋰價格的大幅波動，在鎖定下游客戶訂單的前提下，回收部分三元類電池，進行再生利用，有效地規避了原材料和存貨價值大幅下降的風險。
6、公司的儲能業務進展如何?
公司基于儲能市場的發展態勢，找準細分市場，提供差異化的產品和服務;
目前，以輕資產運營的模式為主。國內市場，公司主要圍繞電力企業、能源集團、大型工商業企業，提供工商業儲能系統解決方案，主要產品包括工商業儲能柜和箱式儲能系統。針對海外儲能市場，公司通過海外B端客戶，為家庭終端提供戶用儲能系統解決方案;同時針對戶外應用場景，提供便攜式儲能產品。市場方面，以歐美中高端市場為主，在確保產品品質的前提下，提供具有價格競爭力的產品。
以上信息僅供參考，不構成投資建議
