《科創(chuàng)板日報》4月13日訊（記者 余詩琪 敖瑾）4月12日，國家能源局印發(fā)《2023年能源工作指導意見》。其中提出，抓好《“十四五”能源領域科技創(chuàng)新規(guī)劃》的組織實施，建立規(guī)劃實施監(jiān)測項目庫。加快攻關新型儲能關鍵技術和綠氫制儲運用技術，推動儲能、氫能規(guī)模化應用。
二級市場聞風而起，今天儲能概念股中雅博股份漲停，東旭藍天、澤宇智能漲超5%，英杰電氣、科遠智慧、協(xié)鑫能科、金盤科技等跟漲。
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產(chǎn)業(yè)端的動作此前已開始密集啟動。特斯拉4月9日宣布將在上海新建儲能“超級工廠”，從規(guī)模來看，這是目前國內(nèi)最大的儲能工廠項目。4月7日，遠景動力、蜂巢能源都發(fā)布了新一代315Ah儲能電芯產(chǎn)品。往前三天，鵬輝能源發(fā)布兩則公告，均涉及儲能電池項目建設，合計涉及資金73億元。
從政策端和產(chǎn)業(yè)端的動向中，均能看到業(yè)界正在密集加速布局儲能，整個市場已臨近爆發(fā)的“奇點”。《科創(chuàng)板日報》記者就此采訪了多位一級市場投資人和從業(yè)者，受訪人士普遍認為，大規(guī)模的項目落地將推動國內(nèi)的上下游產(chǎn)業(yè)鏈配套產(chǎn)生全面飛躍，同時也帶來新的投資機會。
有哪些新的投資機會？
盈科資本合伙人曹吉表示，首先關注到的是結構化的供需錯配。目前國內(nèi)低端供給過剩，高端供給不足。比如儲能環(huán)節(jié)，現(xiàn)在國內(nèi)大型儲能項目招標都要求是280Ah電芯，但事實上目前有280Ah電芯量產(chǎn)能力的公司只有幾家，比如寧德時代、瑞浦、海辰、海基、億緯鋰能、鵬輝、贛豐鋰業(yè)。合計的280Ah產(chǎn)能只有26GWh，而國內(nèi)大儲能2022年的需求就達到了40GWh，2023年預計要到70GWh。從這個需求來說，280Ah電芯現(xiàn)在處于供不應求的狀態(tài)，短期內(nèi)可以重點關注企業(yè)的高端電芯研發(fā)生產(chǎn)能力。
在技術迭代之外，華興新經(jīng)濟基金投資副總裁任思蒙表示，市場需求上的差異也是企業(yè)的機會。不同于動力電池，儲能對能量密度的要求并沒有太高，但在安全性和循環(huán)壽命上比車載動力電池更為嚴格。在這個場景下，他認為鈉電池對儲能市場是個不錯的方向。
因為鈉電池本身能量密度低，不適合應用在動力電池領域。但它具有成本優(yōu)勢，且相對成熟，對于儲能這種需要控制成本又不追求高能量密度的場景很友好，未來有機會在儲能市場上占據(jù)一定的份額。
任思蒙還表示，未來跑出來的儲能企業(yè)不會一味堆砌產(chǎn)能，這種企業(yè)長期競爭力有限。未來的機會更多是在電池選型、電池設計、儲能系統(tǒng)構型乃至介入到上游電池材料研發(fā)、能做出差異化和有獨創(chuàng)性的企業(yè)。
曹吉也認為，儲能電芯始終向著降低用電成本方向發(fā)展，單體電芯容量大型化是趨勢。國內(nèi)儲能企業(yè)發(fā)展核心競爭力主要在于成本控制力。這包括了幾個方面：一是通過改進工藝，降低材料成本；二是提升電池循環(huán)壽命，進一步降低電池度電成本；三是布局上游正極和負極材料，形成規(guī)模化產(chǎn)能，提升材料成本控制能力。
儲能賽道或已出現(xiàn)分化趨勢
關注早期的投資人則把注意力放在新型儲能方向上。昌科金執(zhí)行總經(jīng)理郭爽對記者表示，現(xiàn)在的電化學儲能還是受限于充放電周期，而且電芯數(shù)量增加帶來的管理風險、建設成本以及安全隱患，是呈幾何指數(shù)級上升的。通過新型儲能的方式，來提供更多的解決方案也是機會所在。
此外，郭爽還提到，現(xiàn)在已經(jīng)在看的有抽水蓄能、壓縮空氣儲能、飛輪儲能以及超級電容儲能等，這些技術在性能上具有更大優(yōu)勢，例如更高的能量密度或更長的壽命，隨著儲能產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，這些新型儲能技術的成本如果能夠降低到商業(yè)化運營的程度，有望成為下一個風口。
他說，在已看的不少項目中其中有的已經(jīng)接近量產(chǎn)，下游廠商也挺感興趣的。不過這些方向有的受限于外部環(huán)境條件，有的成本居高不下，還需要驗證更多的商業(yè)化路徑，在未來才有機會大規(guī)模推廣開來。
在一線從業(yè)者看來，儲能賽道已經(jīng)出現(xiàn)了分化趨勢。某產(chǎn)業(yè)集團戰(zhàn)略投資總監(jiān)林瑋對記者表示，一方面是頭部的一些企業(yè)，產(chǎn)品還在持續(xù)熱銷，尤其是賣到海外的，現(xiàn)金流好，自我造血能力更強，這類企業(yè)接下來仍然會獲得不錯發(fā)展。但像一些拿示范工程類訂單的，總體訂單數(shù)量不多，只能靠融資過活，這種后續(xù)就會有風險。
其進一步展望，中期來看，碳酸鋰降價和鋰電成本的下降，或是刺激儲能接下來發(fā)展的關鍵原因。“因為成本下來了，經(jīng)濟性更好了。但需求的激發(fā)要真正能在市場上表現(xiàn)出來，還需要一定時間，可能要到今年底或明年才能看到。”
