《科創板日報》4月27日訊（編輯 邱思雨）當地時間周三，美股微軟大漲7.24%。
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消息面上，4月25日，微軟交出最新財季的答卷。公司2023財年第三財季財報顯示，營收為529億美元，同比增長7%；凈利潤為183億美元，同比增長9%；每股收益為2.45美元，關鍵指標均超出市場預期。其中，智能云業務保持了高速增長，在本季度貢獻了220.8億美元，同比增長達16%。
AI相關業務方面，微軟CFO Amy Hood表示，近期發布的一系列AI產品，還沒有傳導至實際的營收中，但公司已經看到一些很好的初步跡象。據財報披露，Azure的OpenAI用戶已經達到2500人，AI編程助手Github Copilot的企業和機構用戶數量也超過1萬家。
與微軟同日披露財報的大廠還有谷歌。谷歌母公司Alphabet當日公布了第一季度財報，第一季度營收697.9億美元，同比增長3%；利潤同比下降13.3%至174.2億美元；每股收益為1.17美元，均略高于分析師預期。其中，谷歌云計算收入74.5億美元，同比增長28%。雖營收略遜于分析師預期，但云計算業務首次實現盈利，當季實現了1.91億美元的營業利潤，去年同期則虧損7.06億美元。
就AI業務方面，谷歌在電話會上表示，本季度財報并沒有計入兩個AI團隊（Google Brain和DeepMind）的合并影響，從下個季度開始，合并后的新團隊成本將進行單獨報告。
總體來看，AI相關業務表現暫未傳導至兩家公司的營收、利潤中，不過兩者均在電話會上反復強調對AI的重視。此外，AI業務的發展也與兩家的云計算業務高度掛鉤，微軟在電話會上明確表態，將加大云基礎設施、AI相關投資。從財報中也不難看出，微軟、谷歌的云計算業務發展勢頭相對強勁。
從行業面來看，2022年受能源價格上漲、美元指數走高等多因素影響，全球企業IT支出下滑0.2%，云計算廠商增速放緩，但今年有望恢復穩定增長。
據市調機構Gartner的最新預測，2023年全球IT支出預計達4.5萬億美元，同比增長2.4%，雖受通脹影響，消費者購買力下降導致設備支出收縮，但是企業整體的IT支出仍然強勁。軟件和IT服務部門預計在2023年將分別增長9.3%和5.5%。
與此同時，ChatGPT引發海量算力需求，多家機構認為云計算廠商迎來新一輪景氣度上行。據了解，公有云是運行、儲存、交互AI數據的重要基建，OpenAI的ChatGPT運行于微軟的Azure公有云之上。
根據IDC測算，2022年中國AI公有云服務市場規模將達74.6億元，在公有云的版圖中，AI公有云的增速始終保持上升態勢。
此外，西南證券認為，AI與云計算結合，有助于通過自動化冗余活動、識別、排序和索引各種類型的數據、管理云中的數據事務、識別整個云存儲基礎設施中的任何故障，幫助改善數據管理，優化管理流程。以AI能力帶動底層云，促進云與AI深度融合已成為云計算廠商未來的主要發展趨勢。
綜合中信證券、中信建投證券等多家機構觀點，市場普遍認為，受AI大模型的發布和后續應用推動，算力基礎設施的需求也隨之持續釋放，云計算及產業鏈公司作為底層通用基礎設施提供者，受益的相對確定性較高。機構普遍建議關注中國移動、中國電信、中國聯通等運營商云；阿里云、華為云、騰訊云、百度云、金山云、優刻得等云計算廠商。
