科創(chuàng)板2022年報和2023一季報披露接近尾聲，本文嘗試用科學統(tǒng)計方法從多個維度對科創(chuàng)板業(yè)績進行剖析，所有數(shù)據(jù)截止時間是4月27日晚24時。考慮到時效性，本文的大部分篇幅會聚焦一季度數(shù)據(jù)的分析，以期給廣大投資者帶來價值信息，獲取合理投資回報。
一、全市場概覽：
(相關資料圖)
1.2022年報
數(shù)據(jù)來源：Wind，科創(chuàng)板研究中心，星礦數(shù)據(jù)
上圖是全A范圍內，2022年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，可見其中正增長公司數(shù)量而言，各部分中主板最高，創(chuàng)業(yè)板高于科創(chuàng)板與北交所，但如果以正增長占比%而言，科創(chuàng)板最高，上圖紅色的線是正增長比率。
2.2023一季報：
數(shù)據(jù)來源：Wind，科創(chuàng)板研究中心，星礦數(shù)據(jù)
上圖是全市場范圍內，2023Q1已披露的公司中正增長分布。首先，相比上文2022年報分布來看，一季度的正增長比率各板塊間差異明顯縮小。其次，一季度正增長比率以主板最高，隨后依次是北交所、創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板。
這里需要補充的是，考慮到本文選取的截止時間是27日晚間，上市公司一季報披露并不完全。比如科創(chuàng)板總共有519家公司，已披露Q1報401家。雖說樣本數(shù)量占總體已經(jīng)到達80%，但各板塊正增長比率差異也就在1-2%之間，因此實際排名情況與本文的樣本統(tǒng)計依然可能存在差異。
二、科創(chuàng)板內部：
(一)整體情況
截至2023年4月27日收盤，科創(chuàng)板已經(jīng)到達519家公司，其中絕大部分公布了2022年度業(yè)績數(shù)據(jù)（通過正式年報或業(yè)績快報）。
數(shù)據(jù)來源：Wind，科創(chuàng)板研究中心，星礦數(shù)據(jù)
上兩張圖是科創(chuàng)板年報的大致情況，左圖是正增長負增長比率，可見兩者相當，細微差距。進一步地，上左圖是年報增速的柱狀分布圖，眾數(shù)在[-10%,12%]區(qū)間，說明其實相當部分公司2022年業(yè)績變化并不大。其次可以很明顯看到眾數(shù)以外的部分，負增長面積遠遠大于正增長。
數(shù)據(jù)來源：Wind，科創(chuàng)板研究中心，星礦數(shù)據(jù)
上兩張圖是科創(chuàng)板2023Q1的情況，接近8成公司公布了一季報，負增長公司略微超過正增長公司。但通過柱狀分布圖可以顯著看到，Q1科創(chuàng)板正增長公司，尤其是高增速區(qū)間的面積比2022年度大很多。（這也告訴大家：看待科創(chuàng)板增速時不能簡單只看餅圖，需要進一步觀察其各區(qū)間分布）
(二)權重公司：
數(shù)據(jù)來源：Wind，科創(chuàng)板研究中心，星礦數(shù)據(jù)
上圖是科創(chuàng)板權重公司的增速情況，出于嚴謹以及便于銜接上下文，本文做了一些調整：
1）剔除了帶U的公司，負增長的同比增速統(tǒng)計意義有限。
2）截至27日晚，權重公司一季報披露比率有限，因此本文按照已披露Q1報公司進行市值降序排列。
這里乍看之下權重公司年報增速中位數(shù)是17%，一季報是13%，似乎有所下降。但仔細看其實存在行業(yè)差異，因為兩者包含的公司并不完全一樣。下文會對行業(yè)層面進一步分析。
(三)分行業(yè)
數(shù)據(jù)來源：Wind，科創(chuàng)板研究中心，星礦數(shù)據(jù)
上圖是科創(chuàng)板內部公司按照“申萬二級行業(yè)”來劃分，Q1正增長的公司數(shù)量以及占自身所在行業(yè)內公司總數(shù)的比重。可見數(shù)量上面醫(yī)療器械最高，半導體和自動化設備伴隨其后。在數(shù)量前十的行業(yè)中，占比最高的是自動化設備。
進一步地，可能有的投資者會問，僅僅統(tǒng)計2023Q1的同比可能會有局限性，因為可能存在2022Q1基數(shù)較低，正增長難度并不大，但有些公司環(huán)比2022Q4已經(jīng)產(chǎn)生巨大變化。因此本文統(tǒng)計2023Q1同比環(huán)比均正增長的科創(chuàng)板公司，一共有89家：
數(shù)據(jù)來源：Wind，科創(chuàng)板研究中心，星礦數(shù)據(jù)
上圖是科創(chuàng)板2023Q1同比環(huán)比都正增長公司的行業(yè)分布，可以看到前三名和上文Q1統(tǒng)計類似。差異的在于，加入環(huán)比正增長篩選后，軟件開發(fā)行業(yè)退出前十，光伏和電池行業(yè)進入前十。
(四)動量加速
更進一步，有的投資者小伙伴會問，是否存在一種可能，2022Q4、2023Q1的同比、環(huán)比增速已經(jīng)開始下降，但表觀上看：同比環(huán)比增速都還是正的。這類公司從數(shù)據(jù)上看非常靚麗，但投資上可能并不能給投資者帶來收益。
數(shù)據(jù)來源：Wind，科創(chuàng)板研究中心，星礦數(shù)據(jù)
有鑒于此，本文做了進一步的篩選：
1）加入了二階導數(shù)：即對增速的增加值篩選，比如2023Q1同比增速要超過2022Q4的同比增速，同時2023Q1的環(huán)比也要超過2022Q4的環(huán)比。
2）加入了扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤占總體歸母凈利潤比重，體現(xiàn)收益質量。
經(jīng)過上述篩選，科創(chuàng)板519家公司中目前有38家公司符合條件，本文根據(jù)收益質量進行降序排列，選出其中前十名。
三、基金持股：
1.機構持股比率
數(shù)據(jù)來源：Wind，科創(chuàng)板研究中心，星礦數(shù)據(jù)
上圖是2023年Q1科創(chuàng)板公司中，機構持股比率最高的十家公司，屬于靜態(tài)數(shù)據(jù)。
數(shù)據(jù)來源：Wind，科創(chuàng)板研究中心，星礦數(shù)據(jù)
上圖是2023Q1數(shù)據(jù)統(tǒng)計的機構持股比率環(huán)比增加最多的十家公司，屬于動態(tài)數(shù)據(jù)。
上圖是2023Q1數(shù)據(jù)統(tǒng)計的QFII持股比率最高的十家公司，屬于靜態(tài)數(shù)據(jù)。
數(shù)據(jù)來源：Wind，科創(chuàng)板研究中心，星礦數(shù)據(jù)
上圖是2023Q1數(shù)據(jù)統(tǒng)計的QFII持股比率環(huán)比增加前十名，屬于動態(tài)數(shù)據(jù)。
注意：本文在這里統(tǒng)計的持股變動統(tǒng)計，都剔除了2023年上市的公司，因為新股上市后的一兩個季度內機構持股肯定單邊上升，如果統(tǒng)計在內會誤導投資者。
