截至4月30日，A股上市公司2022年度年報(bào)全部披露完畢。2022年，車(chē)市激蕩依舊。 行業(yè)全年經(jīng)歷了原材料價(jià)格瘋漲、油價(jià)高企、疫情反復(fù)以及供應(yīng)鏈緊缺甚至中斷等困難，生產(chǎn)和銷(xiāo)售遭遇巨大沖擊。與此同時(shí)，新能源汽車(chē)以超預(yù)期的速度賽跑，出口競(jìng)爭(zhēng)力的大幅增強(qiáng)讓車(chē)企全年出口突破300萬(wàn)輛，超越德國(guó)成為世界第二大出口國(guó)，揚(yáng)帆出海的進(jìn)程中，汽車(chē)正在成為中國(guó)制造的新名片。 《國(guó)際金融報(bào)》梳理了典型車(chē)企的年報(bào)，以期從盈利能力、營(yíng)銷(xiāo)成效、出海進(jìn)程、薪資指標(biāo)等維度詳解在機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存的市場(chǎng)中，車(chē)企們的真實(shí)內(nèi)里。
(資料圖)
3家車(chē)企研發(fā)費(fèi)用過(guò)百億
行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)之下，車(chē)企們除了在銷(xiāo)量和營(yíng)收上較勁，研發(fā)支出也是軍備競(jìng)賽項(xiàng)目之一。
《國(guó)際金融報(bào)》統(tǒng)計(jì)的18家車(chē)企中，除華晨中國(guó)未公布研發(fā)費(fèi)用外，研發(fā)費(fèi)用過(guò)百億的僅有比亞迪、上汽集團(tuán)和蔚來(lái)汽車(chē)。
其中，比亞迪對(duì)于研發(fā)投入最舍得，2022年累計(jì)研發(fā)費(fèi)用達(dá)到186.54億元，同比上漲133.44%，期間比亞迪暫停了燃油車(chē)的生產(chǎn)與銷(xiāo)售，全面轉(zhuǎn)型新能源且開(kāi)發(fā)多項(xiàng)技術(shù)。上汽去年的研發(fā)支出為180.31億元，同比下降8.33%，雖然基數(shù)高，但對(duì)比總營(yíng)收來(lái)看，上汽集團(tuán)的研發(fā)占比僅為2.5%，在車(chē)企中屬于下游。和上汽集團(tuán)一樣，去年研發(fā)費(fèi)用下滑的還有力帆科技和海馬汽車(chē)。
蔚來(lái)汽車(chē)去年研發(fā)投入高達(dá)108.36億元，同比上漲136%，是新勢(shì)力車(chē)企中研發(fā)投入最多的，主要用于電池、芯片、新平臺(tái)和新車(chē)型等領(lǐng)域的投入。蔚來(lái)創(chuàng)始人李斌曾表示，單季度研發(fā)費(fèi)用保持在30億元水平，將會(huì)在中短期內(nèi)成為常態(tài)。
研發(fā)費(fèi)用在50億-100億元的車(chē)企有4家，包括長(zhǎng)城汽車(chē)、吉利汽車(chē)、小鵬汽車(chē)和理想汽車(chē)。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，車(chē)企的研發(fā)費(fèi)用大部分用于布局或持續(xù)加碼新能源汽車(chē)賽道，以此搶占技術(shù)制高點(diǎn)。
長(zhǎng)城汽車(chē)去年的研發(fā)費(fèi)用為64.45億元，同比上漲43.56%，主要由于智能化、電動(dòng)化、新車(chē)型項(xiàng)目研發(fā)投入增加所致。吉利汽車(chē)的研發(fā)活動(dòng)支出67.65億元，主要用于車(chē)輛研發(fā)以及動(dòng)力、技術(shù)的研發(fā)。理想汽車(chē)去年研發(fā)費(fèi)用共67.8億元，同比增長(zhǎng)106.31%，加大了對(duì)電驅(qū)動(dòng)、智能駕駛等方面投入，公司董事長(zhǎng)李想稱(chēng)，如今業(yè)績(jī)表現(xiàn)得益于不斷地投入研發(fā)。小鵬汽車(chē)的研發(fā)費(fèi)用在52.15億元，同比增長(zhǎng)26.75%，其主要用于多平臺(tái)布局、智能駕駛算法更新以及新車(chē)型研發(fā)投入增加。長(zhǎng)安汽車(chē)去年研發(fā)支出43.15億元。
值得注意的是，雖然廣汽集團(tuán)去年研發(fā)費(fèi)用上漲72.6%，但依然處于17.07億元低位，且在營(yíng)收中占比僅為1.6%。海馬汽車(chē)研發(fā)費(fèi)用為2.35億元，排名倒數(shù)第三。力帆科技和眾泰汽車(chē)研發(fā)費(fèi)用不足1億元，為榜單中最低的兩家車(chē)企。
蔚來(lái)單車(chē)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用8.6萬(wàn)
除了在研發(fā)端下血本，車(chē)企們?cè)阡N(xiāo)售端也不遺余力。記者梳理發(fā)現(xiàn)，18家車(chē)企中僅廣汽集團(tuán)與華晨中國(guó)的營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用同比下滑，與此同時(shí)，7家車(chē)企的單車(chē)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用過(guò)萬(wàn)。
具體來(lái)看，上汽集團(tuán)全年?duì)I銷(xiāo)費(fèi)用高達(dá)301.75億元，同比上漲2.27%，但由于銷(xiāo)量基數(shù)過(guò)大，單車(chē)的營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用僅為0.57萬(wàn)元。比亞迪的全年?duì)I銷(xiāo)費(fèi)用達(dá)到150.6億元，同比增長(zhǎng)147.64%，變動(dòng)源于新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，其對(duì)應(yīng)單車(chē)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用為0.84萬(wàn)元。北京汽車(chē)的營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用為111.77億元，同比增長(zhǎng)8.39%，單車(chē)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用達(dá)1.18萬(wàn)元。
相較傳統(tǒng)車(chē)企，新勢(shì)力們?cè)跔I(yíng)銷(xiāo)端顯得更舍得投入。據(jù)統(tǒng)計(jì)，上市的四家新勢(shì)力單車(chē)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用均突破萬(wàn)元。
其中，蔚來(lái)汽車(chē)去年?duì)I銷(xiāo)費(fèi)用達(dá)105.37億元，同比上漲53.2%，去年全年蔚來(lái)汽車(chē)僅銷(xiāo)售12.25萬(wàn)輛，分?jǐn)偤竺枯v車(chē)的營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用高達(dá)8.6萬(wàn)元，成為目前市場(chǎng)上最舍得花錢(qián)營(yíng)銷(xiāo)的車(chē)企。小鵬汽車(chē)去年?duì)I銷(xiāo)費(fèi)用為66.88億元，同比增長(zhǎng)26.1%，折算后單車(chē)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)在5.54萬(wàn)元。理想汽車(chē)全年有56.65億元花在營(yíng)銷(xiāo)上，對(duì)應(yīng)單車(chē)營(yíng)銷(xiāo)成本4.25萬(wàn)元。零跑汽車(chē)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用則為11.14億元，同比增長(zhǎng)160.27%，作為新勢(shì)力中起售價(jià)最低的車(chē)企，其單車(chē)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用也達(dá)到1萬(wàn)元。
北汽藍(lán)谷在營(yíng)銷(xiāo)端也毫不手軟，去年其營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用達(dá)19.92億元，同比增長(zhǎng)19.15%，單車(chē)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用更不亞于新勢(shì)力，達(dá)到3.97萬(wàn)元，然而大手筆營(yíng)銷(xiāo)投入并未給北汽藍(lán)谷銷(xiāo)量帶來(lái)助力，去年僅銷(xiāo)售5.02萬(wàn)輛，力推的極狐汽車(chē)全年銷(xiāo)量?jī)H在1.2萬(wàn)輛左右。
賽力斯在華為的加持下，對(duì)旗下問(wèn)界加大投入，公司去年?duì)I銷(xiāo)費(fèi)用達(dá)48.2億元，同比增幅276.54%，單車(chē)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用也升至1.8萬(wàn)元。
相較上述車(chē)企，廣汽集團(tuán)對(duì)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用的管控表現(xiàn)突出。
去年廣汽集團(tuán)的營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用下降2.58%至42.28億元，這也是被統(tǒng)計(jì)車(chē)企中少數(shù)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用同比下滑的企業(yè)，其單車(chē)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用僅為0.17萬(wàn)元，也是目前車(chē)企中單車(chē)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用最低者。
剔除了華晨雷諾的數(shù)據(jù)后，華晨中國(guó)去年公司營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用下滑75.84%至0.34億元。
（文中表格為吳迪制）
