時隔17個月，加立生物科技有限公司（下稱“加立生物”或“加立生科”）再次沖刺港交所上市。
2023年6月29日，加立生科在港交所遞交招股書，準備在港交所主板上市，農銀國際為其保薦機構。貝多財經了解，加立生科曾在2022年1月31日在港交所遞表，但未能在6個月內通過聆訊、9個月招股而宣告“失敗”。
貝多財經了解到，加立生物在境內的主體主要為加立（深圳）生物科技有限公司，成立于2019年10月，前身為深圳市深華生物科技有限公司，注冊資本為1億元。目前，該公司的全資股東為加立（香港）生物科技有限公司。
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相較于此前招股書，加立生科更新了截至2022年12月31日的財務數據等信息。和早前相同的是，加立生科暫未實現商業化，仍處于虧損狀態。因此，加立生科屬于根據上市規則第18A章尋求于港交所的生物科技公司。
據招股書介紹，加立生科是一家生物科技公司，以其藥物輸送平臺及其他專利技術為基礎，致力于研發圍手術期的候選藥物，以期將其覆蓋面擴展至為該公司開發的醫藥產品進行生產及商業化。
目前，加立生科的產品管線側重于非阿片類術后疼痛管理、消炎疼痛控制、麻醉及鎮靜。加立生科在招股書表示，該公司設計管線時審慎挑選候選藥物，初步戰略性著重其核心產品CPL-01。
截至最后實際可行日期（2023年6月21日），加立生科擁有一款處于臨床階段的核心產品及兩款處于臨床前階段的候選藥物。其中，核心產品CPL-01為羅派卡因（Naropin?）的緩釋注射制劑，為圍手術期術后長效鎮痛。
據介紹，CPL-01臨床試驗將在美國及中國進行。按照計劃，加立生科將于2023年在美國展開CPL-01 III期臨床試驗。截至最后實際可行日期，其在美國分別安排開腹腹股溝疝氣修補手術及拇囊炎切除術的CPL-01 III期臨床試驗的15名及11名患者入組。
同時，加立生科將根據其在美國進行的臨床試驗結果向中國國家藥監局呈交III期臨床試驗方案，并于2023年6月取得國家藥監局在中國進行CPL-01 III期臨床試驗批淮。加立生科在招股書中稱，其計劃自2023年8月起在中國開展患者入組程序。
據招股書介紹，Latitude于2016年9月13日向其轉讓CPL-01及CPL-05，并于2021年5月13日向其轉讓CPL-07，據此，加立生科已獲得CPL-01的一切權利、所有權及權益，以及在全球范圍內為與CPL-01、CPL-05及CPL-07有關的任何知識產權提交申請的權利。
加立生科在招股書中表示，其產品尚未獲準商業銷售，也尚未從產品銷售產生任何收入。2021年、2022年，加立生科的其他收入分別為0、35.2萬元，年內虧損分別約為1.09億元、1.03億元，年內綜合開支總額分別約為1.12億元、9198.8萬元。
對于虧損，加立生科在招股書中解釋稱，主要是其研發開支、行政開支及IPO開支所致。2021年、2022年，加立生科的研發開支分別為6285.7萬元、8420.4萬元，行政開支分別為3071.0萬元、1181.9萬元。
加立生科在招股書中還表示，由于該公司須進一步進行臨床前研究、繼續進行候選藥物的臨床開發、就候選藥物尋求監管批準及制造候選藥物、推出其管線產品及擴大員工隊伍以經營業務，該公司預期在可預見的未來，開支會上升。
由于未商業化并獲得收入，加立生科所持有的現金急劇消耗，現金流略顯緊張。截至2022年12月31日末，加立生科的現金和現金等價物為4646.8萬元，而截至2021年12月31日則為1.12億元。
另據介紹，加立生科預計將通過多種方式改善經營現金流出凈額：（1）采取全面措施，有效控制成本及運營開支，借此減少現金流出；（2）通過505(b)(2)監管途徑快速推進候選藥物的商業化，目標是從產品銷售產生收入；（3）如有需要，通過IPO及債務融資獲取額外資金。
加立生科在招股書中坦言，于往績記錄期間，該公司運營產生負現金流量，其中絕大部分的經營現金流出均來自研發成本以及行政開支。據招股書介紹，加立生科主要通過股東及╱或關聯方貸款及股東出資為運營資金需求提供資金。
而截至2023年4月30日，加立生科的銀行結余及現金約為人民幣1000萬元。據貝多財經了解，加立生科曾在2021年10月向TWVC Vanquish發售9090.9萬股股份，代價為1.21億港元，并于2021年10月15日結算，對應的每股價格為1.33港元。
但在2023年6月，TWVC Vanquish則選擇了減持。據招股書披露，大善于6月以1.33億元向TWVC Vanquish收購9090.9萬股，相對溢價約9.77%。大善收購事項后，TWVC Vanquish不再為加立生科的股東。
另外，加立生科于2023年6月向投資者（即邦兆、杭邦、邦勤、長騏及力石）配發及發行合共156,895,695股股份，價格為每股股份1.47港元或每股股份約人民幣1.29元，相當于總代價為230,636,674港元（2.31億港元）或人民幣201,901,649元（2.02億元）。
據招股書披露，加立生科此輪融資的投后估值為17.0億元，而TWVC Vanquish參與投資時前者的估值13.3億元。對于估值增加，加立生科在招股書中表示，主要基于候選藥物研發有所推進，包括（但不限于）加立美國完成CPL-01的IIb期臨床試驗。
本次上市前，加立生科聯合創始人、執行董事、董事長林帝邦通過Cali Nova持股50.83%。同時，林帝邦控制邦兆所持合共44,217,687股股份（占該公司已發行股本約3.82%）所附投票權的行使。
據此，林帝邦以及邦兆合共持有加立生科已發行股本約54.65%的權益。此外，Cali Trading持股15.81%，Cali Sigma持股0.7%，大善持股7.86%，邦勤持股2.35%，邦兆持股15.02%，力石持股2.02%，長騏持股2.35%。
