《投資者網》湯巾
(資料圖)
編輯 胡珊
經濟的發展，也是一個財富積累的過程。由此，人們對于資產保值增值的需求愈發強烈，理財觀念日益深入人心。
今年中國證券業協會發布的《2021年度證券公司投資者服務與保護報告》顯示，截至2021年底，我國個人股票投資者已超過1.97億人，基金投資者超過7.2億人。
我國投資者陣營的日益壯大，意味著全民理財時代越來越近。尤其是隨著“房住不炒”政策的實施，人們的視線逐漸從房市轉向了資本市場。當大眾理財的需求指向多元化資產配置，居民財富更需要專業金融機構的打理。
今年以來，A股市場波動加劇，股市投資難度有所升級，避險功能更強的固定收益類產品愈發受到青睞。不過，面對市場上的琳瑯滿目的各類產品，如何選擇也成為投資者心中的困惑。
“生活很重，投資要輕。”9月15日15：00，由博時基金舉辦的《固收の夏日海邊茶會》線上直播，將與投資者準時相約。屆時，7分鐘理財創始人羅元裳、博時基金首席市場策略分析師&威尼斯擺渡人陳奧兩位財經大V，將攜手博時基金三位固收專家陳凱楊、張李陵、魏楨，一同在風景如畫的海邊論道固收投資。
資產配置的穩健之選
在任何經濟周期和市場環境中, 固定收益類產品都是個人資產配置中不可或缺的“標配”。
固收類產品比如債券基金、貨幣基金、銀行理財產品、國債等。這種類型的產品風險性相對較低,波動相對小,在整個資產配置體系中扮演著“壓艙石”的角色。
從發展歷程來看，2002年首只債券型基金問世，此后隨著債券品種逐漸豐富，創新不斷深化，債券型基金大幅擴容并成為固收市場的主力，其類型包括純債基金、一級債基、二級債基、可轉債基金等。
與股票型、混合型基金相比，債券型基金波動更小、風險更低，是保險公司、養老基金、財務公司等追求長期穩健增值資金的重要投資工具，也是個人投資者參與債券市場的主要手段。
而貨幣型基金自2003年破冰，在2013-2018年步入快速發展階段。作為現金管理工具，貨幣基金流動性強，操作便捷，是小白投資者理財的入門之選。
東方財富Choice數據顯示，截至今年二季度末，基金市場規模最大的品類為貨幣型基金，資產凈值10.65萬億元，占比39.5%；其次為債券型基金，資產凈值7.76萬億元，占比28.77%。
近幾年的一大變化是，攻守兼備的“固收+”產品開始走紅。這類產品以固收類資產打底，同時輔以權益資產增強收益，通過固收資產與權益資產的靈活配置，降低單一資產的風險，幫助投資者優化資產配置，既滿足了居民理財求穩的需求，也兼顧了追求長期保值增值的需求。
天相投顧數據顯示，截至2022年8月31日，“固收+”基金的總規模在2.2萬億元，近三年平均收益率為17.93%，超過同期中證債券基金指數10.26%的漲幅。
業內人士表示，在理財凈值化的大趨勢下，“固收+”產品具備的低波動、低回撤和較好的長期持有體驗，將受到越來越多中低風險投資者的追捧，未來“固收+”基金仍然具有較好的發展前景。
“基金大咖”論道固收投資
“飲幾杯享日起日落，輕松投資，治愈你我。”這是本次博時基金《固收の夏日海邊茶會》直播活動的主基調。
資本市場跌宕起伏，如何在波動中平穩航行，輕松實現資產增值？在《固收の夏日海邊茶會》上，多位基金業投資大咖將點燃智慧火花，一邊品茶，一邊論道，共話固收投資秘笈。
本次直播活動的一大特色是以談話類綜藝的形式進行演繹，并且提出了“輕投資”的理念。嘉賓們將在大自然的包裹中飲茶暢談，對固收投資的前世今生抽絲剝繭，讓投資者在輕松的氛圍中感受嘉賓分享的干貨。
那么，哪些重磅嘉賓將在聚會中登場？
登場的五位嘉賓，包括7分鐘理財創始人羅元裳、博時基金首席市場策略分析師&威尼斯擺渡人陳奧兩位財經大V，以及三位來自博時基金的固收基金經理：董事總經理、固定收益投資一部總經理陳凱楊；固定收益投資三部總經理、投資總監張李陵；固定收益投資二部總經理、投資總監魏楨。
這三位基金經理均具有豐富的固收產品管理經驗。陳凱楊是市場上最早一批債券投資專才，目前管理10只債基。張李陵擁有近十年公募基金管理經驗，是固收投資領域的實力派選手，曾在2017年至2021年連續5年斬獲“金牛獎”。魏楨擁有14年證券從業經驗，超9年公募基金管理經驗。
他們將和兩位財經大V一起，對投資者關心的固收領域話題進行深入探討，講解固收投資的發展過程和產品形態，并為投資者甄選固收產品提供參考建議。
本次聚會的話題將圍繞以下五大Part展開：一是“國民理財覺醒！固收時代來了？”，聊國外看國內，討論國民理財覺醒之下，固收為何受歡迎；二是“固收的前世今生，債市的馬拉松怎么跑？”，講述債市從誕生到現在的故事，以及怎么對待固收投資；三是“固收選擇眼花繚亂！你適合哪種分類？”分析貨幣、短債、純債、債券指數、“固收+”等產品的特點；四是“大佬們の固收投資秘笈”，嘉賓們聚焦產品端，對博時的短債、純債、“固收+”、貨幣、債券指數等產品進一步詳解；五是“靈魂拷問——老牌實力派·博時固收”，解答投資者及媒體關注的重點問題。
相信這場內容豐富的豪華思想“大餐”，能夠幫助投資者解鎖固收投資的奧義。
老牌固收大廠業績領先
作為業內知名的“固收大廠”，博時基金布局固收領域較早，尤其是以高質量的投研團隊、成熟穩健的投資風格、豐富的管理經驗、優異的長期業績，在行業內塑造了良好口碑。
該公司站在投資者的角度，開發出多資產多策略的投資產品，各風格品類均有覆蓋，包括貨幣基金、短債基金、純債基金、“固收+”、債券指數全產品等，可匹配不同類型的投資需求。Wind顯示，截至2022年二季度末，博時旗下債券基金規模達3625億元，位居行業第二；貨幣基金規模達5118億元，排名市場第四。
博時基金固收團隊具有完備的理念和方法論，堅持以自上而下為核心，研究驅動投資，順時取物、順勢而為的投資理念。
該公司認為，投研的重心是對各階段宏觀和市場主要矛盾的動態識別，自上而下對宏觀、政策、市場進行分析，關鍵要做好大類資產和類屬資產配置，順應各階段的主要趨勢，主要趨勢主導次級趨勢，把主要精力和資源投入到符合市場主要趨勢的方向，以此為依據挖掘符合趨勢、風險收益比合理的品種和機會。
據了解，在博時基金內部，研究貫穿投研人員整個職業生涯，投研團隊無論資歷、崗位，均需保持積極的研究熱情和深入的研究能力，同時倡導持續研究、全員研究，堅持打造包容性和迭代能力的研究體系，努力為投資者不斷創造持續穩健的回報。
在良好的制度、理念引領下，博時固收團隊涌現出一大批優秀的基金經理，人員梯隊完善，管理經驗深厚，這也讓公司的管理規模保持穩步增長，基金業績長期優異。
據海通證券統計，截至今年二季度末，博時基金近10年固收基金業績133.52% ，同類排名3/52；近7年純債基金業績40.02% ，同類排名5/32（同類分別為市場中可比的存續滿10年固定收益類基金的公司、存續滿7年純債基金的公司）。
具有固收投資硬實力的博時基金，這次會帶給投資者怎樣的投資分享體驗，各位投資大咖又將呈現哪些觀點碰撞？9月15日15：00《固收の夏日海邊茶會》，敬請期（思維財經出品）■
