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近年來，A股開啟了一輪中小市值占優的行情，在吸引資金關注的同時，公募基金對投資小市值產品的布局步伐也在不斷加快。據悉，華泰柏瑞中證1000指數增強基金（A類代碼：019240/C類代碼：019241）將于8月28日起重磅發行，或將進一步助力投資者把握小盤寬基指數高貝塔屬性，同時力爭捕捉可觀的超額收益。
在A股持續震蕩、板塊切換頻繁的行情下，能快速處理大量信息的量化策略展現出了較大的優勢，其中指數增強型基金憑借清晰的策略定位、穩定的投資風格，深受市場青睞，在過去三年中，不論是產品規模還是個數均得到了顯著增長，成為市場關注度較高的配置工具。歷史數據顯示，A股具備挖掘穩定阿爾法的優良土壤，據統計，全市場指數增強基金平均單年度表現相對于業績比較基準都實現了超額收益，其中1000指增的超額收益相比較最為顯著，自2018年以來5個完整年度中，全市場中證1000指數類增強基金年度超額均值達11.58%，遠高于同期滬深300指增和中證500指增類產品(數據來源：wind，產品定期公告；截至2022/12/31)。
華泰柏瑞基金量化團隊表示，中證1000指數成分股數量多且分散，個股基本面差異較大，為量化選股策略發揮優勢提供了較大空間。且中證1000指數成份股更傾向于高端制造業，專精特新比例高，未來或將持續受到政策的高度支持。當前指數估值優勢明顯，不論歷史估值還是相對估值都處于歷史低點，投資安全邊界高，具有較好的長期配置價值(數據來源：wind、中證指數公司；截至20230825)。在當前時點下，華泰柏瑞推出中證1000指數增強基金（A類代碼：019240/C類代碼：019241），或成為投資者布局小市值股票的較佳選擇，有望助力投資者在低位布局指數貝塔收益的同時，爭取較好的超額回報。
作為市場上較早開展量化投資業務的基金公司，華泰柏瑞擁有業內領先的基本面量化投資平臺和超過十年的A股量化實盤經驗，是量化產品線布局最齊全的基金公司之一，旗下量化產品包括不同市值、不同風格寬基的指數增強策略、A股及港股的Max Alpha策略、以及量化對沖策略。同時，華泰柏瑞也是國內首批參與發行增強型ETF的基金管理人之一。
據了解，針對小市值股票的特點，本次的中證1000指數增強型基金（A類代碼：019240/C類代碼：019241）的模型將首次采用華泰柏瑞新開發的短期量價模型。在擁有成熟的中長期基本面量化模型基礎上，華泰柏瑞自2018年便開始了對短期量價模型進行研發，融入了機器學習等前沿技術工具和海量的數據；2021年底用公司自有資金做實盤投資，在經歷了近兩年的實盤檢驗和不斷迭代升級后，才擴展該模型的應用。
市場分析人士表示，相較滬深300、中證500，中證1000指數波動性大、換手率高，為量化模型捕捉超額收益提供了廣闊的空間，在市場主線不明確、行業主題切換頻繁的市場環境下，以量價為主的短期策略或將迎來更好表現。
展望未來，華泰柏瑞基金量化團隊表示，預計公募量化在未來3-5年時間里或將迎來比較有利的市場環境，恢復其超額收益能力，并迎來管理規模的較快增長。從投資策略的主動程度上，當前主動基本面投資和被動投資的管理規模均遠高于指數增強的投資策略，經歷了市場波動的投資人逐步認識到量化指數增強基金的優勢，未來量化指數增強策略規模的增長空間也可能是巨大的。
備注：全市場指數增強基金樣本為全市場名稱中含“指數增強”的基金，根據標的指數分為300指增、500指增、1000指增。同期滬深300指增和中證500指增類產品年度超額均值分別為5.27%和6.41%，超越基準回報數據來源：基金定期報告，數據區間為：20180101-2022123；計算方法為算術平均?；鸬倪^往業績并不預示其未來表現。
風險提示：對于以上觀點、投資思路根據當前情況作出，未來可能隨著市場變化而變化，不構成任何投資建議或基金收益的保證。如需購買相關基金產品，請您關注投資者適當性管理相關規定，提前做好風險測評，并根據您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產品?；鸬倪^往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證?；鹜顿Y需注意投資風險，請仔細閱讀基金合同和基金招募說明書，了解基金的具體情況。本基金屬于股票型基金，其預期收益及預期風險水平理論上高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。本基金為跟蹤中證1000指數的增強策略基金，基金管理人將根據市場情況，基于對個股的基本面研究和投資經驗，對投資組合進行優化，可能存在策略失效，無法戰勝指數收益的風險。如需購買相關基金產品，請您關注投資者適當性管理相關規定，提前做好風險測評，并根據您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產品?；鸬倪^往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證。基金投資需注意投資風險，請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和產品資料概要等法律文件，了解基金的具體情況。指數由中證指數有限公司（“中證”）編制和計算，其所有權歸屬中證。中證將采取一切必要措施以確保指數的準確性，但不對此作任何保證，亦不因指數的任何錯誤對任何人負責。
