近日，A股“奶酪第一股”妙可藍多（600882）（600882.SH）披露三季度成績單：今年前三季度實現營收38.29億元，同比增長21.78%；歸母凈利潤1.44億元，同比增長0.21%。
(相關資料圖)
妙可藍多目前有奶酪業務、液態奶業務和貿易業務三大業務。就業務結構而言，公司繼續堅定推行“聚焦奶酪”的總體戰略，2022年前三季度奶酪業務實現收入29.59億元，同比增長29.66%，該業務占主營業務收入比重也隨之升高4.77個百分點至77.46%。
奶酪業務收入占比提升至77.46%
回顧今年前三季度業績表現，妙可藍多指出，2022年三季度以來，國內多地新冠疫情有所反復，公司積極克服宏觀環境不利影響，整體業績延續穩健增長態勢。不過，第三季度“受疫情影響，公司高毛利零售產品增速有所放緩，同時原輔材料價格上漲，公司營業成本較上年同期增加”。
據記者了解到，上述高毛利產品主要為公司奶酪業務的即食營養系列，如妙可藍多奶酪棒系列等。（注：妙可藍多的奶酪業務分為即食營養系列、家庭餐桌系列和餐飲工業系列產品）
盡管面臨挑戰，妙可藍多一直堅定推行“聚焦奶酪”的總體戰略。
今年前三季度，公司奶酪業務實現收入29.59億元，同比增長29.66%；奶酪業務收入占公司主營業務收入的比重提升至77.46%。
尤其是第三季度，為進一步豐富奶酪產品布局，妙可藍多也是動作頻頻。
如公司借助“上海全球新品首發季”平臺，推出了常溫新品鈣多多奶酪棒。同時，公司今年著力推廣的餐飲奶酪片和馬蘇里拉等產品進入發展快車道，奶酪條產品也煥新上市。此外，公司與愛哆哆聯名推出芝士星球中秋禮盒，以及聯名新品芝士脆脆，不斷豐富產品矩陣。
從行業格局來看，根據Euromonitor最新統計，中國奶酪零售市場品牌市場占有率中，2022年妙可藍多以30.0%排名第一，較去年提升1.8個百分點，前五大品牌合計市場占有率過去五年間持續增長至64.6%，行業集中度不斷提升。
一個值得關注的行業變化是，奶酪新國標將于今年年底正式落地，對奶酪生產企業提出了更高的要求，有望進一步提升再制干酪的產品品質。
對此，10月31日，妙可藍多方面人士告訴記者，“公司也將積極擁抱新國標，從研發、產品、品宣等方面落實相關政策，進一步爭取更多市場份額，擴大領先優勢”。
除了公司核心的奶酪業務，此外，妙可藍多另外兩大業務——液態奶業務和貿易業務前三季度分別實現收入2.73億元和5.88億元，其中貿易業務營收同比增長9.29%。
針對今年下半年行業競爭局面，今年8月，妙可藍多高管接受多家機構調研時指出，“公司在線下優勢比較明顯，但是線上現在價格戰激烈，但低價做市場短期可以，長期不行，是慢性自殺。妙可藍多應對激烈競爭沒有打價格戰，會主動應對，例如公司上半年推出效果很好的“加量不加價”，下半年將推出新品“鈣多多”，線上線下（300959）兩排貨錯開……面對激烈競爭公司搶先占位奶酪片、馬蘇里拉等，奶酪棒競爭激烈，其他的還是藍海，這也是公司比較優勢的地方，比如公司提前布局了家庭餐桌線……作為行業老大，妙可藍多要堅守價格底線”。
大股東蒙牛擬8億加倉妙可藍多
盡管短期業績增長承壓，但上市公司控股股東仍用行動表達支持。
就在10月9日晚間，妙可藍多控股股東內蒙蒙牛宣布，擬在未來30個自然日內向上市公司其他全體股東發出部分要約收購，要約收購5%股份，要約價格為30.92元/股。也就是說，內蒙蒙牛此次要約收購，所需資金最高為7.98億元。
如要約收購完成，內蒙蒙牛將合計持有妙可藍多1.81億股，持股比例提升至35%。
就在10月31日晚間，妙可藍多披露了內蒙蒙牛要約收購公司股份的進展公告，“截至今年10月28日，預受要約的股份數量合計328710股，占公司總股本的比例約為0.0637%”。
此次要約收購期限共計30個自然日，即2022年10月18日至2022年11月16日，這意味著，內蒙蒙牛的要約收購結果，即將在半個月之后揭曉。
對此，妙可藍多方面人士認為，“妙可藍多品牌奶酪品類及兒童奶酪棒單品長期保持領先優勢，大股東增持代表長期看好中國奶酪市場，以及對妙可藍多未來發展前景的信心及價值認可，未來也將有利于雙方進行銷售渠道共建、營銷資源共享、產能布局提升等多方面多維度的業務合作”。
