利元亨11月1日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2022年10月29日接受81家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為保險(xiǎn)公司、其他、基金公司、海外機(jī)構(gòu)、證券公司、陽(yáng)光私募機(jī)構(gòu)。
投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：
問(wèn)：如何看待期間費(fèi)用率的變化?
(相關(guān)資料圖)
答：前三季度公司銷售費(fèi)用率4.97%,與上年度同期4.93%相近,但比半年度費(fèi)用率5.06%有所下降,今年來(lái)公司加大海外運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)、參展交流、國(guó)際人才引進(jìn),海外業(yè)務(wù)拓展取得積極效果;管理費(fèi)用率11.08%,較上年度同期13.29%下降了2.21個(gè)百分點(diǎn),下降幅度較半年度有擴(kuò)大,這充分說(shuō)明公司上市后推行的管理變革已經(jīng)出現(xiàn)積極效益,這些管理變革聚焦公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo),提效、降本、控費(fèi),鼓勵(lì)和推動(dòng)員工多技能多工種的培訓(xùn),培養(yǎng)一人多崗技術(shù)工程師,能有效提升效能。預(yù)計(jì)隨著公司體系化、信息化、標(biāo)準(zhǔn)化和智能化的管理得到不斷提升,通過(guò)整合廠區(qū),集約化管理,可以進(jìn)一步減少管理成本、運(yùn)輸成本、差旅成本等,提高工作效率和產(chǎn)出,后續(xù)管理費(fèi)用率還會(huì)有較大下降空間。研發(fā)費(fèi)用率10.83%,與上年度同期11.69%有所下降,仍保持行業(yè)較高水平;研發(fā)費(fèi)用3.18億元,較上年同期增長(zhǎng)64.08%,公司會(huì)繼續(xù)保持研發(fā)的高投入,以加強(qiáng)和保持前瞻性研發(fā)的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì),縱深發(fā)展公司工藝技術(shù)。
問(wèn)：新增訂單利潤(rùn)率水平?展望未來(lái)能達(dá)到的高度。
答：今年新簽訂單毛利率在公司要拓展的新機(jī)型方面做了戰(zhàn)略性調(diào)整,為保持并提升毛利率水平,公司在BOM成本控制上加大力度。過(guò)去公司會(huì)在每個(gè)部門有財(cái)務(wù)BP做成本管控;現(xiàn)在在每個(gè)項(xiàng)目都有項(xiàng)目會(huì)計(jì),深入到一線逐步核實(shí)。除此以外,公司凈利率方面,利元亨今年對(duì)期間費(fèi)用做了大量工作,疫情管控之下,各地區(qū)各部門正在加快推動(dòng)物流運(yùn)輸?shù)恼；?公司售后服務(wù)團(tuán)隊(duì)也實(shí)現(xiàn)常態(tài)化出差,設(shè)備驗(yàn)收效率提升;后續(xù)隨著疫情防控措施的合理,公司在訂單的方案技術(shù)的迭代和人員技術(shù)的嫻熟,物料集合采買以及自有強(qiáng)大機(jī)加能力的支撐,未來(lái)毛利率能夠保持在較高的合理水平。
問(wèn)：信用減值損失和資產(chǎn)減值損失比較大,請(qǐng)問(wèn)公司壞賬計(jì)提政策如何?對(duì)于存貨跌價(jià)或者虧損訂單未來(lái)還會(huì)這么多嗎?
答：信用減值損失主要是公司業(yè)務(wù)規(guī)模增大,當(dāng)季度確認(rèn)的營(yíng)收較多,期末應(yīng)收賬款增加,按會(huì)計(jì)政策計(jì)提壞賬準(zhǔn)備所致。目前公司的壞賬計(jì)提政策比較嚴(yán),一年內(nèi)的計(jì)提5%,1-2年的計(jì)提20%,2-3年的計(jì)提50%,3年以上計(jì)提100%。公司客戶基本上為行業(yè)知名客戶,信用良好,不存在實(shí)質(zhì)性損失風(fēng)險(xiǎn)。信用減值損失會(huì)根據(jù)未來(lái)回款情況陸續(xù)轉(zhuǎn)回增加利潤(rùn)。資產(chǎn)減值損失全部來(lái)自計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備,主要是公司對(duì)于部分客戶的戰(zhàn)略性訂單給予讓利,金額有限且不具有持續(xù)性,總體可控。
問(wèn)：今年人員和產(chǎn)能匹配度及今明年產(chǎn)能和人員規(guī)劃?
答：利元亨原則一是做組織有序擴(kuò)張、有質(zhì)量的擴(kuò)張。第二原則是圍繞專人多崗布局。利元亨人員需求都是基于公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要來(lái)匹配規(guī)劃。受當(dāng)前疫情大環(huán)境的影響,增強(qiáng)自身零部件供應(yīng)能力和縮短產(chǎn)品交付后的調(diào)試時(shí)間是利元亨當(dāng)前正在部署的,所以在今年的人員規(guī)劃上,程序設(shè)計(jì)、機(jī)床操作和安裝調(diào)試方面的人才有所增加,尤其是程序工程師、前端的研發(fā)工程師等。基于公司擁有完善的培養(yǎng)體系及多技能工種的培訓(xùn)計(jì)劃,當(dāng)前公司人員增速符合產(chǎn)能增加,產(chǎn)值增加比例也高于人員增長(zhǎng)的比例,總體而言,未來(lái)人員的增長(zhǎng)幅度會(huì)趨向平穩(wěn),人均產(chǎn)值、效能均會(huì)逐步提升。
問(wèn)：鋰電行業(yè)明年是否會(huì)產(chǎn)能過(guò)剩,如何應(yīng)對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)?
答：客戶群體近年來(lái)一直定位TOP10客戶,大部分訂單來(lái)自于TOP10。公司已經(jīng)關(guān)注到2023-2025年低端產(chǎn)能過(guò)剩,部分企業(yè)會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn),但利元亨主要重心放在大客戶策略。當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)把控有效。公司未來(lái)還是會(huì)繼續(xù)深耕智能制造領(lǐng)域,當(dāng)然也會(huì)不斷延展產(chǎn)業(yè)鏈,消費(fèi)鋰電、動(dòng)力鋰電、氫能、儲(chǔ)能、光伏等領(lǐng)域未來(lái)都會(huì)涉足,以整線、智能工廠解決方案為主。技術(shù)研發(fā)向平臺(tái)型發(fā)展,追求高速、高精、高集成。
問(wèn)：海外業(yè)務(wù)拓展情況?
答：海外布局做的好主要因?yàn)閳F(tuán)隊(duì)的專業(yè)性和本地化。公司的海外團(tuán)隊(duì)跟歐洲本土新能源機(jī)構(gòu)也有合作,在研發(fā)端有很強(qiáng)的粘性。海外的布局也做了很完善的規(guī)劃框架,在波蘭收購(gòu)了一家設(shè)備制造企業(yè)。公司現(xiàn)在已經(jīng)具備了在歐洲本土、美國(guó)本土當(dāng)?shù)貦C(jī)加的能力。海外客戶整體質(zhì)量比較高,訂單的毛利率比較好。海外會(huì)是2022年及以后年度的重要業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn),規(guī)劃會(huì)占30%。
問(wèn)：公司現(xiàn)在訂單情況,鋰電訂單中各段設(shè)備的占比情況?客戶簽單占比情況?
答：公司業(yè)務(wù)發(fā)展較好,訂單增長(zhǎng)比較快,主要客戶包括蜂巢、比亞迪（002594）、ATL、國(guó)軒、欣旺達(dá)（300207）、三星、CATL、楚能新能源、遠(yuǎn)景動(dòng)力、清陶、天能、小鵬等。機(jī)型包括核心專機(jī)如涂布機(jī)、疊片機(jī)、焊接機(jī)、模切機(jī)、封裝機(jī)、貼膜/涂膠機(jī)、化成分容機(jī)、外觀檢測(cè)機(jī)等,以及電池組裝線、電芯裝配線、長(zhǎng)電芯線、檢測(cè)線、物流倉(cāng)儲(chǔ)線等整線設(shè)備,整線設(shè)備占比約67%。
問(wèn)：公司在光伏領(lǐng)域的拓展情況,具體應(yīng)用在哪個(gè)方面?
答：公司光伏領(lǐng)域裝備目前主要以自動(dòng)化為主,如太陽(yáng)能單晶硅機(jī)加自動(dòng)化產(chǎn)線,電池片制造自動(dòng)化產(chǎn)線,組件自動(dòng)化生產(chǎn)線等,另在激光專機(jī),HJT和鈣鈦礦等工藝設(shè)備方面有做重要布局,部分機(jī)型已在客戶驗(yàn)證中。
問(wèn)：氫能板塊業(yè)務(wù)最新進(jìn)展?
答：公司在氫能板塊已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了從膜電極,雙極板,端板組件等零部件的自動(dòng)預(yù)處理產(chǎn)線和電堆自動(dòng)化堆疊及檢測(cè)等整線裝備的交付。后續(xù)將在雙極板等零部件生產(chǎn)裝備方面擴(kuò)展,穩(wěn)扎穩(wěn)打推進(jìn)氫能領(lǐng)域各工藝段裝備;
廣東利元亨智能裝備股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為智能制造裝備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，為鋰電池、汽車零部件、精密電子、安防等行業(yè)提供高端裝備和工廠自動(dòng)化解決方案，主要產(chǎn)品為鋰電池制造設(shè)備、汽車零部件制造設(shè)備、其他領(lǐng)域制造設(shè)備。公司是國(guó)內(nèi)鋰電池制造裝備行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)之一，已與新能源科技、寧德時(shí)代（300750）、比亞迪、國(guó)軒高科（002074）、蜂巢能源、欣旺達(dá)等知名廠商建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，并積極布局海外業(yè)務(wù)，獲得包括北美、德國(guó)和韓國(guó)等國(guó)外一線客戶的鋰電設(shè)備訂單。
調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：
| 參與單位名稱 | 參與單位類別 | 參與人員姓名 |
|---|---|---|
| 東吳基金 | 基金公司 | -- |
| 中信建投基金 | 基金公司 | -- |
| 光大保德信基金 | 基金公司 | -- |
| 華夏基金 | 基金公司 | -- |
| 華安基 | 基金公司 | -- |
| 南方基金 | 基金公司 | -- |
| 博時(shí)基金 | 基金公司 | -- |
| 國(guó)壽安保基金 | 基金公司 | -- |
| 天治基金 | 基金公司 | -- |
| 紅土創(chuàng)新 | 基金公司 | -- |
| 賽碩基金 | 基金公司 | -- |
| 東吳自營(yíng) | 證券公司 | -- |
| 東吳證券 | 證券公司 | -- |
| 中信建投 | 證券公司 | -- |
| 中信建投自營(yíng) | 證券公司 | -- |
| 中信證券 | 證券公司 | -- |
| 中天國(guó)富證券 | 證券公司 | -- |
| 中泰證券 | 證券公司 | -- |
| 中金公司 | 證券公司 | -- |
| 中金證券 | 證券公司 | -- |
| 光大證券 | 證券公司 | -- |
| 華泰證券 | 證券公司 | -- |
| 華金證券 | 證券公司 | -- |
| 國(guó)信證券 | 證券公司 | -- |
| 國(guó)泰君安 | 證券公司 | -- |
| 國(guó)盛證券 | 證券公司 | -- |
| 國(guó)聯(lián)證券 | 證券公司 | -- |
| 國(guó)聯(lián)資管 | 證券公司 | -- |
| 天風(fēng)證券 | 證券公司 | -- |
| 太平洋證券 | 證券公司 | -- |
| 安信證券 | 證券公司 | -- |
| 廣發(fā)證券 | 證券公司 | -- |
| 招商證券 | 證券公司 | -- |
| 民生證券 | 證券公司 | -- |
| 海通證券 | 證券公司 | -- |
| 瑞銀證券 | 證券公司 | -- |
| 申萬(wàn)宏源 | 證券公司 | -- |
| 申銀萬(wàn)國(guó) | 證券公司 | -- |
| 西部證券 | 證券公司 | -- |
| 財(cái)通證券 | 證券公司 | -- |
| 銀河證券 | 證券公司 | -- |
| 長(zhǎng)江證券 | 證券公司 | -- |
| 彤源投資 | 陽(yáng)光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 惠正投資 | 陽(yáng)光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 混沌投資 | 陽(yáng)光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 鴻道投資 | 陽(yáng)光私募機(jī)構(gòu) | -- |
| 前海人壽 | 保險(xiǎn)公司 | -- |
| 華泰資管 | 保險(xiǎn)公司 | -- |
| 合眾資產(chǎn) | 保險(xiǎn)公司 | -- |
| 國(guó)華人壽 | 保險(xiǎn)公司 | -- |
| 天安財(cái)險(xiǎn) | 保險(xiǎn)公司 | -- |
| 摩根士丹利 | 海外機(jī)構(gòu) | -- |
| 三亞鴻盛 | 其他 | -- |
| 東方睿石 | 其他 | -- |
| 中郵理財(cái) | 其他 | -- |
| 利位投資 | 其他 | -- |
| 前海尚善資產(chǎn) | 其他 | -- |
| 北合科技 | 其他 | -- |
| 和基投資 | 其他 | -- |
| 和諧匯一資產(chǎn) | 其他 | -- |
| 四川量化思維投資有限公司 | 其他 | -- |
| 固禾資產(chǎn) | 其他 | -- |
| 大家資管 | 其他 | -- |
| 天倚道投資 | 其他 | -- |
| 峰辰私募 | 其他 | -- |
| 廣銀理財(cái) | 其他 | -- |
| 建信理財(cái) | 其他 | -- |
| 摯盟資本 | 其他 | -- |
| 暖逸欣 | 其他 | -- |
| 正圓投資 | 其他 | -- |
| 民生理財(cái) | 其他 | -- |
| 玄卜投資 | 其他 | -- |
| 瓴仁投資 | 其他 | -- |
| 睿郡興聚 | 其他 | -- |
| 磐厚動(dòng)量 | 其他 | -- |
| 融脈資產(chǎn) | 其他 | -- |
| 西部利得 | 其他 | -- |
| 進(jìn)化論 | 其他 | -- |
| 長(zhǎng)江資管 | 其他 | -- |
| 風(fēng)和資本 | 其他 | -- |
| 鶴禧投資 | 其他 | -- |
