近三成來自鋰電行業(yè)，近八成選定瑞交所
11月1日晚，國聯(lián)股份（603613）公告稱，公司發(fā)行GDR（全球存托憑證）并在瑞交所上市獲中國證監(jiān)會批復(fù)，完成發(fā)行后可至瑞交所上市。同時，公司提示，本次發(fā)行GDR并在瑞交所上市尚需取得瑞士相關(guān)證券監(jiān)管部門最終批準(zhǔn)。
據(jù)同花順（300033）iFinD數(shù)據(jù)及相關(guān)公告統(tǒng)計，截至11月2日發(fā)稿，今年先后有31家A股上市公司籌劃境外GDR發(fā)行上市。從發(fā)行上市目的地看，24家選定瑞交所，占比77%；3家定在倫交所；4家未明確目的地。從發(fā)行上市進(jìn)度看，7家已成功上市，另外24家仍在推進(jìn)中。
(資料圖)
“當(dāng)前，GDR是連接中歐資本市場的橋梁，也將成為我國企業(yè)海外融資的重要渠道。境外投資者已成為A股市場的重要參與者，GDR為國際投資者深入了解我國資本市場、分享我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果提供了途徑。”香港國際新經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行董事付饒對《》記者表示。
創(chuàng)業(yè)板公司數(shù)量明顯增多
近期，赴境外GDR發(fā)行上市隊伍迅速擴(kuò)容，僅10月份就新添了10家A股公司。
10月9日，中鼎股份（000887）發(fā)布公告，擬籌劃境外發(fā)行GDR并在瑞交所上市，旨在進(jìn)一步深化公司國際化布局，推動主營業(yè)務(wù)向智能化和電動化邁進(jìn)，滿足國內(nèi)外業(yè)務(wù)發(fā)展資金需求。自此之后，赴境外GDR發(fā)行上市掀起“小高潮”。截至10月31日，捷佳偉創(chuàng)（300724）、先導(dǎo)智能（300450）、美錦能源（000723）等9家公司也相繼拋出相關(guān)計劃，推進(jìn)赴境外GDR發(fā)行上市事宜。
從企業(yè)類型來看，千億元龍頭企業(yè)與細(xì)分行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)齊驅(qū)并進(jìn)，紛紛拓寬境外融資渠道。上述10家公司中，既有隆基綠能（601012）、東方財富（300059）等千億元市值龍頭企業(yè)，也有先導(dǎo)智能、捷佳偉創(chuàng)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。
從相關(guān)公告中可以看出，深化全球化戰(zhàn)略布局是相關(guān)公司選擇GDR融資的主要原因。“國際化是企業(yè)發(fā)展的長期戰(zhàn)略和必然訴求，GDR的成功發(fā)行能夠促使企業(yè)進(jìn)一步提升國際市場知名度，并有助于加大海外市場資源投入，擴(kuò)大全球市場份額。”花旗銀行存托憑證業(yè)務(wù)中國區(qū)負(fù)責(zé)人徐科珍對《》記者表示。
付饒分析稱，對企業(yè)來說，通過GDR融資效率較高。GDR項目審核周期較短，發(fā)行對象范圍較廣，募集資金用途也更加靈活。
記者注意到，赴境外GDR上市隊伍結(jié)構(gòu)正出現(xiàn)顯著變化，創(chuàng)業(yè)板公司占比明顯提高。分板塊來看，從上述10家公司來看，6家為主板公司，4家為創(chuàng)業(yè)板公司，占比40%。10月份之前，21家相關(guān)公司中，創(chuàng)業(yè)板公司僅3家（樂普醫(yī)療（300003）、欣旺達(dá)（300207）、星源材質(zhì)（300568）），占比僅14%。
鋰電龍頭企業(yè)受青睞
目前，年內(nèi)赴境外GDR發(fā)行上市的31家A股上市公司中，不少來自新能源行業(yè)，尤以鋰電池行業(yè)企業(yè)數(shù)量最多，占比近三成。
據(jù)記者梳理，31家公司中，9家來自鋰電行業(yè)，占比29%。具體來看，科達(dá)制造（600499）、杉杉股份（600884）、格林美（002340）、國軒高科（002074）等4家發(fā)行的GDR已成功在瑞交所上市。欣旺達(dá)、星源材質(zhì)、杭可科技、華友鈷業(yè)（603799）、先導(dǎo)智能等5家正在推進(jìn)GDR上市事宜，其中，欣旺達(dá)進(jìn)展最快、GDR上市申請事宜獲中國證監(jiān)會批復(fù)，星源材質(zhì)、杭可科技的相關(guān)申請也已獲中國證監(jiān)會受理。
值得注意的是，4家已登陸瑞交所的鋰電龍頭企業(yè)GDR募資規(guī)模均超預(yù)期，國際機(jī)構(gòu)認(rèn)購火熱。根據(jù)相關(guān)公告，4家GDR募資規(guī)模合計15.58億美元。以格林美為例，公司GDR發(fā)行價格為每份12.28美元，募集資金3.81億美元。全球超過50家機(jī)構(gòu)投資者參與格林美本次GDR發(fā)行認(rèn)購，全球頂級機(jī)構(gòu)領(lǐng)銜認(rèn)購，認(rèn)購額度是計劃發(fā)行額度的261%，中國境外外資機(jī)構(gòu)認(rèn)購占比52.5%。
“今年來，國內(nèi)鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，對融資有較大需求，在二級市場回調(diào)的情況下，相關(guān)上市公司選擇赴境外融資是一個備選項。同時，部分領(lǐng)域存在產(chǎn)能不均衡情況，鋰電產(chǎn)品在歐美市場有不小的發(fā)展空間，企業(yè)將資金用于境外投資設(shè)廠，轉(zhuǎn)移一部分產(chǎn)能，促進(jìn)資源優(yōu)化配置，也可以更方便地供應(yīng)國際市場。”薩摩耶云科技集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊對《》記者表示。
付饒表示，歐洲市場更加看重綠色低碳產(chǎn)業(yè)的前景。國內(nèi)鋰電龍頭企業(yè)在海外供應(yīng)鏈的資源產(chǎn)品、“零碳”轉(zhuǎn)型、技術(shù)產(chǎn)品等多個維度展示出強(qiáng)大的國際競爭力，為順利實現(xiàn)海外融資奠定了基礎(chǔ)。
