P2P為券商客戶供給融資，相當(dāng)于券商為P2P渠道引流，這一做法存在事務(wù)防火墻缺失的問題，而融資客戶的融資投向不受束縛，考慮到券商客戶的特色，不掃除資金投向股市，而這將演變?yōu)槿虨榭蛻糇兿喙┙o場外配資便當(dāng)。
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21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)導(dǎo)日前得悉，福建證監(jiān)局(下稱福建局)年前曾下發(fā)告訴稱，要求所轄各證券期貨運(yùn)營組織對(duì)P2P渠道融資類事務(wù)進(jìn)行自查。
該告訴要求，各組織制止以任何辦法參加P2P渠道融資事務(wù)或?yàn)榭蛻艚?jīng)過P2P渠道融資供給便當(dāng)，一起各組織應(yīng)該仔細(xì)對(duì)照自查，并于本月底條件交相關(guān)反應(yīng)信息。而在該份告訴中，福建局還對(duì)商場中一只由券商、P2P渠道、穩(wěn)妥公司協(xié)作開發(fā)的小額融財(cái)物品進(jìn)行了通報(bào)，而現(xiàn)在該項(xiàng)事務(wù)已被監(jiān)管層叫停。
值得一提的是，券商、基金同P2P渠道展開協(xié)作、下設(shè)P2P渠道或?qū)2P進(jìn)行財(cái)政出資的狀況已不罕見，而福建局的此次告訴，或預(yù)示著證券期貨運(yùn)營組織同P2P的聯(lián)婚辦法或?qū)⒌玫竭M(jìn)一步規(guī)范與束縛。
而亦有業(yè)內(nèi)人士以為，傳統(tǒng)金融組織并不該缺席對(duì)互金范疇的立異與測驗(yàn)，而監(jiān)管部門則可對(duì)金融組織參加互聯(lián)金融事務(wù)的制止行為、恰當(dāng)性辦理、危險(xiǎn)操控等做出專門規(guī)范。
監(jiān)管層叫停組織涉水P2P
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)導(dǎo)記者日前得悉，福建局春節(jié)前曾在一份名為《關(guān)于對(duì)P2P渠道融資類事務(wù)進(jìn)行自查的告訴》中對(duì)一家證券公司協(xié)作展開P2P渠道融財(cái)物品的違規(guī)狀況進(jìn)行了通報(bào)。
據(jù)福建局通報(bào)，該產(chǎn)品由券商、P2P渠道和穩(wěn)妥公司三方協(xié)作發(fā)行，經(jīng)過P2P渠道為券商有小額融資需求的客戶供給融資。
不過，P2P事務(wù)并非為券商所自動(dòng)架起，而券商方也僅擔(dān)任告貸人的危險(xiǎn)評(píng)價(jià)、資信審閱和融資事務(wù)的風(fēng)控及貸后辦理，詳細(xì)的渠道運(yùn)營、辦理、信息配對(duì)作業(yè)由P2P渠道完結(jié)，而穩(wěn)妥公司則為產(chǎn)品供給穩(wěn)妥和受理投保服務(wù)。
證監(jiān)局指出，該種辦法下證券公司涉嫌向P2P渠道供給客戶信息、向客戶引薦相關(guān)事務(wù)、監(jiān)管客戶有關(guān)賬戶、束縛客戶財(cái)物搬運(yùn)等違規(guī)行為。
“這種協(xié)作辦法相當(dāng)于風(fēng)控、擔(dān)保、運(yùn)營環(huán)節(jié)都分離了，很多由一家公司完結(jié)的事，最終變成了券商、穩(wěn)妥、渠道三方流水作業(yè)。”北京一家大型P2P渠道人士表明，“優(yōu)勢是可取所長，但下風(fēng)是一旦呈現(xiàn)危險(xiǎn)，三方的權(quán)責(zé)不容易劃定，出資者遇到違約最早找到的是渠道，而這種危險(xiǎn)卻或許向券商傳遞。”
“P2P為券商客戶供給融資，相當(dāng)于券商為P2P渠道引流，這一做法存在事務(wù)防火墻缺失的問題，而融資客戶的融資投向不受束縛，考慮到券商客戶的特色，不掃除資金投向股市，而這將演變?yōu)槿虨榭蛻糇兿喙┙o場外配資便當(dāng)。” 在西南一家券商合規(guī)部人士看來，該類協(xié)作存在較大的合規(guī)危險(xiǎn)。
通報(bào)一起指出，福建局也對(duì)各類組織提出要求，并制止以任何辦法參加P2P渠道融資事務(wù)，或?yàn)榭蛻艚?jīng)過P2P渠道融資供給便當(dāng);一起各組織還應(yīng)仔細(xì)對(duì)照自查承認(rèn)是否展開該類事務(wù)，并將自查結(jié)果于2月底前進(jìn)行上報(bào)。
“假如自查存在展開相關(guān)融資事務(wù)的，應(yīng)制止新增客戶并擬定存量客戶后續(xù)處理計(jì)劃，一起將產(chǎn)品狀況、事務(wù)規(guī)劃、后續(xù)處置計(jì)劃等構(gòu)成正式書面陳述上報(bào)我局。”前述告訴稱。
這意味著，證監(jiān)類組織所展開的P2P事務(wù)及相關(guān)協(xié)作或?qū)⒈唤型！６谇笆龊弦?guī)部人士看來，監(jiān)管層堵截證監(jiān)類組織同P2P事務(wù)的相關(guān)，有利于規(guī)范組織的客戶辦理，防備場外配資等違規(guī)活動(dòng)再度重燃。
“隨時(shí)貸”事例解剖
值得一提的是，福建局所轄證券公司只要華福證券和興業(yè)證券，但前述通報(bào)并未指明該券商地點(diǎn)區(qū)域。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)導(dǎo)采訪了多位P2P公司擔(dān)任人，均表明沒有聽說過哪家聞名的P2P公司有這種事務(wù)。
“這種辦法看起來危險(xiǎn)并不大，由于有股票財(cái)物作為典當(dāng)，不過或許涉嫌到券商沒有權(quán)利凍住客戶證券財(cái)物、監(jiān)管客戶證券賬戶等危險(xiǎn)。關(guān)于當(dāng)?shù)乇O(jiān)管層來說，最好的辦法便是暫停。其實(shí)該證監(jiān)局的做法，有點(diǎn)相似于之前其他當(dāng)?shù)亟鹑谵k的做法——暫停相似公司注冊(cè)。”一位P2P公司總經(jīng)理對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)導(dǎo)記者表明。
到截稿，記者仍未能確認(rèn)該通報(bào)中所指券商。
不過通報(bào)中所提及的由券商、P2P渠道、穩(wěn)妥公司協(xié)作開發(fā)的小額融財(cái)物品辦法，事實(shí)上在券商業(yè)界的確存在。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)導(dǎo)記者查詢得悉，同信證券從2014年起曾展開同類事務(wù)，而該事務(wù)于本年2月初已被相關(guān)方暫停。
據(jù)挨近同信證券人士介紹，同信證券曾在2014年與P2P渠道“贏眾通”、眾安穩(wěn)妥三方一起協(xié)作開發(fā)出在線小額快速融財(cái)物品“同贏·隨時(shí)貸”，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，同信證券的人物是為P2P渠道引流客戶，而眾安穩(wěn)妥則為渠道債務(wù)供給擔(dān)保。
值得注意的是，當(dāng)記者再度查找“贏眾通”時(shí)，卻發(fā)現(xiàn)該渠道已更名，而新名稱為“小贏理財(cái)”，在其官方站所羅列的協(xié)作伙伴上，眾安穩(wěn)妥仍然在列，而同信證券的身影現(xiàn)在現(xiàn)已消失。
不過，記者發(fā)現(xiàn)“隨時(shí)貸”的告貸端口仍在對(duì)外敞開，而同信證券、小贏理財(cái)和眾安穩(wěn)妥也呈現(xiàn)其間。最新告貸利率顯現(xiàn)為15天-30天為6.8%，3個(gè)月為7.2%;但當(dāng)記者點(diǎn)入告貸后，卻被奉告“因事務(wù)展開調(diào)整，現(xiàn)暫停隨時(shí)貸事務(wù)”。
一起，同信證券還對(duì)該事務(wù)叫停的后續(xù)操作進(jìn)行了提示，例如提示兩融客戶“保證一般賬戶為未還款本金的兩倍，而諾言賬戶財(cái)物不計(jì)入隨時(shí)貸財(cái)物內(nèi)”。
事實(shí)上，和同信證券相同，觸及P2P事務(wù)的券商、基金并不在少量，而假如在更大范圍內(nèi)履行新的監(jiān)管要求，那么當(dāng)時(shí)許多組織所展開的P2P類事務(wù)或?qū)⑹艿接绊憽?/p>
僅據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)導(dǎo)記者了解，現(xiàn)在恒泰證券、天風(fēng)證券、嘉實(shí)基金等多家組織均觸及類P2P的互聯(lián)金融事務(wù)。
例如前鋒系不久前完結(jié)收買更名的信證券，在更名之初就宣告同相關(guān)P2P渠道信理財(cái)進(jìn)行戰(zhàn)略協(xié)作——依據(jù)組織，信證券完結(jié)開戶后再開通訊理財(cái)賬戶并出資的，可收取相應(yīng)的返現(xiàn)獎(jiǎng)賞。
而除協(xié)作關(guān)系外，還有部分組織經(jīng)過子公司、二級(jí)子公司直接出資建立互聯(lián)金融公司，展開類P2P事務(wù)，例如天風(fēng)證券旗下的“甜菜金融”和嘉實(shí)基金旗下的“嘉石榴”渠道。
以恒泰證券為例，該公司就在經(jīng)過旗下恒泰前鋒出資有限公司的一家全資子公司“北京恒泰普惠信息服務(wù)有限公司”建立了類P2P渠道“恒普金服”。
據(jù)恒普金融站顯現(xiàn)，該渠道向出資者敞開的標(biāo)的金額在100萬元-3500萬元不等，且項(xiàng)目多為以上市公司為質(zhì)押物的融資事務(wù);開始出資金額也因不同項(xiàng)目存在差異，例如“新三板-楓盛陽-質(zhì)押”項(xiàng)目的起投金額為100萬元，而“新三板-硅谷天堂-質(zhì)押”則僅為100元。
假如依照此次監(jiān)管規(guī)范，上述辦法或均將受到影響。不過，此次叫停終究是否觸及福建以外的其他區(qū)域尚不得而知。
到截稿前，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)導(dǎo)沒有得悉除福建以外的其他省份也下發(fā)了此類監(jiān)管告訴的狀況。
互金立異辦法或承壓
一位挨近中證協(xié)的券商人士介紹稱，該類監(jiān)管事項(xiàng)一般派出組織會(huì)與證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)保持一致，因而不掃除這一監(jiān)管方針已在更大范圍內(nèi)實(shí)施。
“派出組織的告訴很或許是對(duì)上級(jí)監(jiān)管部門目的的遵循，所以這次叫停組織和P2P協(xié)作，很有或許并不止于福建省。叫停的邏輯也能夠了解，P2P發(fā)了監(jiān)管文件，而近半年來泛亞、e租寶等互聯(lián)金融的危險(xiǎn)事情也層出不窮，假如聽任組織同P2P協(xié)作，或許會(huì)讓組織在諾言辦理上受到影響。”上述挨近中證協(xié)的券商人士表明。
事實(shí)上，監(jiān)管層關(guān)于券商參加P2P的監(jiān)管風(fēng)向早已趨嚴(yán)。
2015年12月，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)還曾向各家券商下發(fā)了《關(guān)于展開證券公司子公司參加P2P事務(wù)狀況壓力測驗(yàn)作業(yè)的告訴》，要求各證券公司計(jì)算子公司參加貸渠道(P2P)事務(wù)狀況，并提交壓力測驗(yàn)陳述。壓力測驗(yàn)陳述需包含測驗(yàn)根本狀況、危險(xiǎn)評(píng)價(jià)剖析應(yīng)對(duì)辦法主張等。此次了解旨在執(zhí)行證監(jiān)會(huì)展開證券期貨運(yùn)營組織危險(xiǎn)壓力測驗(yàn)作業(yè)的要求。
上述告訴所觸及證券公司子公司包含證券公司的資管子公司、直投子公司、特殊出資子公司。參加P2P事務(wù)的辦法包含出資P2P渠道公司、建立產(chǎn)品對(duì)接P2P以及其他或許引發(fā)危險(xiǎn)的參加辦法。
不過，在業(yè)內(nèi)人士看來，一刀切地叫停金融組織測驗(yàn)互聯(lián)金融事務(wù)也并不實(shí)際，抱負(fù)的辦法應(yīng)當(dāng)是在更高層面臨金融組織參加互聯(lián)金融立異的辦法進(jìn)行束縛，并在可控范圍內(nèi)有序展開。
“互聯(lián)金融快速展開的原因主要是金融遏止方針，監(jiān)管層應(yīng)該對(duì)金融組織涉水互聯(lián)金融立異進(jìn)行更高層面的立規(guī)規(guī)范，操控潛在危險(xiǎn)。”前述挨近中證協(xié)的券商人士稱，“但也應(yīng)該清晰合規(guī)規(guī)范，恰當(dāng)為該類事務(wù)辦法留出立異空間，不至于呈現(xiàn)一收就死的局勢。”
