近日，漢朔科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“漢朔科技”）在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板提交的上市申請(qǐng)材料獲得受理，中金公司擔(dān)任其獨(dú)家保薦人。
本次沖刺上市，漢朔科技預(yù)計(jì)公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過9504萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于10%，計(jì)劃募資11.82億元，將用于門店數(shù)字化解決方案產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、AIoT研發(fā)中心及信息化建設(shè)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
據(jù)天眼查信息，漢朔科技成立于2012年9月，法定代表人為侯世國(guó)。目前，該公司的注冊(cè)資本約為3.80億元，主要股東包括北京漢朔、創(chuàng)乾投資、君聯(lián)慧誠(chéng)等。
【資料圖】
招股書顯示，漢朔科技是一家線下零售門店數(shù)字化解決方案提供商，以物聯(lián)網(wǎng)無線通信技術(shù)為核心，圍繞零售門店數(shù)字化領(lǐng)域，構(gòu)建了以電子價(jià)簽系統(tǒng)、SaaS云平臺(tái)服務(wù)等軟硬件產(chǎn)品及服務(wù)為核心的業(yè)務(wù)體系。
縱觀線下新零售市場(chǎng)，隨著智能硬件、無線通信、人工智能等數(shù)字化技術(shù)與零售場(chǎng)景的深度融合，“人、貨、場(chǎng)”三維度得到了全面升級(jí)和重構(gòu)，以電子價(jià)簽、自助收銀終端為代表的AIoT智能終端愈發(fā)普及。
其中，電子價(jià)簽是一種帶有信息收發(fā)功能的電子顯示裝置，能夠?qū)崿F(xiàn)價(jià)格庫存實(shí)時(shí)變動(dòng)、人機(jī)交互等功能，相較于傳統(tǒng)紙質(zhì)價(jià)簽具有綠色環(huán)保、節(jié)約經(jīng)營(yíng)成本、提升商品價(jià)格精細(xì)化管理效率等優(yōu)勢(shì)。
據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，2016年至2021年全球電子價(jià)簽市場(chǎng)規(guī)模從14 億元增至77億元，復(fù)合增長(zhǎng)率為40.6%。結(jié)合Meticulous Research研究報(bào)告預(yù)測(cè)，全球電子價(jià)簽的市場(chǎng)規(guī)模將以27.4%的復(fù)合增長(zhǎng)率于2028年達(dá)到約60億美元。
根據(jù)電子紙產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟數(shù)據(jù)測(cè)算，2021年，漢朔科技在國(guó)內(nèi)電子價(jià)簽市場(chǎng)份額占有率約67%；洛圖科技的數(shù)據(jù)則顯示，2021年度、2022 年度，該公司電子價(jià)簽收入規(guī)模亦在全球上市公司競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中排名第二。
自2013年以來，漢朔科技已推出多個(gè)系列合計(jì)超過40款電子價(jià)簽產(chǎn)品。 2020年，該公司推出了新一代電子價(jià)簽Nebular。2020年至2022年，Nebular產(chǎn)品銷售收入從1028.81萬元增長(zhǎng)至15.53億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)到1128.68%。
2020年、2021年和2022年，漢朔科技分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.90億元、16.17億元及28.58億元，復(fù)合增長(zhǎng)率為54.94%。報(bào)告期內(nèi)，Nebular產(chǎn)品分別占其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的0.95%、23.08%和54.35%。
漢朔科技曾于2021年錄得虧損，2022年重新實(shí)現(xiàn)盈利。招股書顯示，漢朔科技2020年的凈利潤(rùn)為8230.89萬元，2021年則虧損632.72萬元。不過在2022年，該公司實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，錄得凈利潤(rùn)2.07億元。
貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，在漢朔科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中，原材料采購(gòu)成本占其支出的“大頭”。報(bào)告期各期，該公司直接材料成本分別為6.47億元、10.72億元和20.19億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本比例分別為86.61%、85.72%和88.35%。
而受產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化及產(chǎn)品迭代、銷售策略調(diào)整、原材料采購(gòu)價(jià)格波動(dòng)、匯率變動(dòng)等因素綜合影響，漢朔科技主營(yíng)業(yè)務(wù)的毛利率呈下降趨勢(shì)，分別為30.70%、22.70%和20.05%。
需要指出的是，漢朔科技主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的主要來源來自境外。報(bào)告期各期，該公司境外的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為8.52億元、12.31億元和26.59億元，占比均超過75%。其中，來自歐洲地區(qū)的收入占比分別為54.22%、58.75%和64.50%。
目前，漢朔科技已服務(wù)全球超過50個(gè)國(guó)家和地區(qū)的逾400家客戶。貝多財(cái)經(jīng)了解到，漢朔科技的解決方案已覆蓋商超生鮮、健康醫(yī)療、家居百貨、3C數(shù)碼和智能制造等多個(gè)領(lǐng)域。
其中，使用該公司電子價(jià)簽的大型零售商超合作方包括法國(guó)歐尚(Auchan)、荷蘭阿霍德?德爾海茲(Ahold Delhaize) 、德國(guó)奧樂齊(Aldi)。此外，中國(guó)零售商超物美（Wumart）和多點(diǎn)（DMALL）也是漢朔科技的合作客戶。
