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日前，北京證監(jiān)局特編發(fā)監(jiān)管工作通訊，對相關(guān)減持規(guī)定、減持基本要求予以監(jiān)管提示。
新修訂的《證券法》，首次明確了股份減持的監(jiān)管規(guī)定，并相應(yīng)增加了違規(guī)減持的罰則。但頻繁減持、“精準(zhǔn)”減持、“清倉式”減持等違規(guī)減持現(xiàn)象仍時有發(fā)生，一些減持個案對市場和社會造成了特別惡劣的負面影響。
據(jù)統(tǒng)計，2022年，北京轄區(qū)有16名股東及董監(jiān)高因違規(guī)減持行為被出具了行政監(jiān)管措施，4名人員被立案調(diào)查。
北京證監(jiān)局指出，由于股東及董監(jiān)高或所持股份數(shù)量較大，或取得股份成本較低，或具有內(nèi)部信息知情優(yōu)勢，不同于一般中小股東，減持行為往往會產(chǎn)生更大的市場效應(yīng)，關(guān)系市場平穩(wěn)運行，因此負有更多持股義務(wù)。上市公司股東及董監(jiān)高必須嚴格遵照減持規(guī)則，執(zhí)行關(guān)于持有期限、賣出時間、賣出數(shù)量、賣出方式、信息披露等規(guī)定，依規(guī)有序?qū)嵤p持。
部分典型違規(guī)減持案例：
案例1：公司持股5%以上股東超比例減持違規(guī)
甲作為A公司持股5%以上股東，在2020年3月10日至2021年4月30日期間，多次減持A公司股票。2021年4月29日，甲在累計減持達到A公司已發(fā)行股份的5%時，未依法履行報告和公告義務(wù)，且未停止交易，遲至2021年5月17日才披露《簡式權(quán)益變動報告書》。
案例2：科創(chuàng)板公司核心技術(shù)人員減持違規(guī)
乙作為B科創(chuàng)板公司時任核心技術(shù)人員，持有B公司首次公開發(fā)行前已發(fā)行的股份（以下簡稱首發(fā)前股份）。前述股份2021年8月6日起解除限售并上市流通。2021年8月19日至26日期間，乙通過集中競價交易方式將其持有的B公司股票全部賣出。
乙作為時任B公司核心技術(shù)人員及公司首次公開發(fā)行股票前的股東，前述減持行為不符合《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）》第2.4.5條第二項“自所持首發(fā)前股份限售期滿之日起4年內(nèi)，每年轉(zhuǎn)讓的首發(fā)前股份不得超過上市時所持公司首發(fā)前股份總數(shù)的25%，減持比例可以累積使用”的規(guī)定，也違反了乙在公司首次公開發(fā)行股票時所做的承諾。
案例3：未預(yù)先披露減持計劃減持違規(guī)
丙作為C公司副總經(jīng)理，于2021年12月28日在未預(yù)先披露減持計劃的情況下減持C公司股票。丙的上述行為違反了《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2017〕9號）第八條第一款“上市公司大股東、董監(jiān)高計劃通過證券交易所集中競價交易減持股份，應(yīng)當(dāng)在首次賣出的15個交易日前向證券交易所報告并預(yù)先披露減持計劃，由證券交易所予以備案”的規(guī)定，被依法采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
案例4：被動減持未及時披露減持違規(guī)
丁作為D公司控股股東，其所持有的200萬股D公司股票于2022年9月14日、9月15日被以集中競價交易方式平倉，距離上市公司9月8日披露減持計劃不足十五個交易日。
丁的上述行為違反了《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2017〕9號）第八條第一款“上市公司大股東、董監(jiān)高計劃通過證券交易所集中競價交易減持股份，應(yīng)當(dāng)在首次賣出的15個交易日前向證券交易所報告并預(yù)先披露減持計劃，由證券交易所予以備案”的規(guī)定，被依法采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
