監(jiān)管重拳出擊，基金代銷機(jī)構(gòu)密集被罰。
繼電盈基金、乾道基金后，又一家基金銷售公司——微動(dòng)利基金被暫停業(yè)務(wù)。該銷售機(jī)構(gòu)在向投資人披露相關(guān)信息、基金銷售人員考核評(píng)價(jià)指標(biāo)體系、財(cái)產(chǎn)狀況等多個(gè)方面存在六項(xiàng)違規(guī)行為，公司及總經(jīng)理被北京證監(jiān)局出具罰單。而在迄今一周之內(nèi)，已有至少4家基金銷售公司被暫停業(yè)務(wù)。
基金銷售江湖馬太效應(yīng)愈演愈烈，第三方基金銷售機(jī)構(gòu)更是面臨入不敷出窘境。而在強(qiáng)監(jiān)管之下，獨(dú)立銷售機(jī)構(gòu)正迎來新一輪洗牌。
凈資產(chǎn)為負(fù)值
北京微動(dòng)利基金及其總經(jīng)理收罰單
7月12日，北京證監(jiān)局發(fā)布公告稱，經(jīng)查，北京微動(dòng)利基金銷售有限公司(即北京微動(dòng)利基金)存在六項(xiàng)違規(guī)行為。
具體來看，其一，北京微動(dòng)利基金未定期向投資人主動(dòng)提供基金保有情況信息、及時(shí)提供對(duì)其投資決策有重大影響的信息，也未與投資人約定提供相關(guān)信息的方式。其二，未在投資人購入基金前向其揭示所購基金的客戶維護(hù)費(fèi)水平。
其三，前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)不具備提供投資資訊的功能，無法正常展示基金產(chǎn)品信息，未向基金投資人披露客戶開戶協(xié)議等相關(guān)文檔范本、至少兩種投訴處理方式、基金投資人自助服務(wù)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和防范措施等信息。
其四，存在未將基金銷售保有規(guī)模、投資人長期投資收益等納入基金銷售人員考核評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。
其五，公司財(cái)務(wù)狀況較差，凈資產(chǎn)為負(fù)值，自有資金投資于現(xiàn)金、銀行存款、國債、基金等高流動(dòng)性資產(chǎn)的凈值不足2000萬元。
其六，公司發(fā)生實(shí)際控制人變更、持有5%以上股權(quán)的股東質(zhì)押所持公司股權(quán)的情況，均未在5個(gè)工作日內(nèi)向北京證監(jiān)局備案的情況。
天眼查APP顯示，微動(dòng)利現(xiàn)在的股東為北京邦孚力德商務(wù)服務(wù)有限公司，而后者的股東在2020年10月前為普信資產(chǎn)管理有限公司。但其經(jīng)過兩次股權(quán)變更后，股東變成了恒億(北京)咨詢服務(wù)有限公司。而作為一家知名的三方財(cái)富管理公司，普信資產(chǎn)在2020年已經(jīng)爆雷，波及客戶超過4萬人。
由于上述六項(xiàng)違反相關(guān)規(guī)定，北京證監(jiān)局決定對(duì)北京微動(dòng)利基金采取責(zé)令暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)3個(gè)月的行政監(jiān)管措施;并對(duì)北京微動(dòng)利基金總經(jīng)理季長軍采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
這已不是北京證監(jiān)局近期首次出具基金銷售機(jī)構(gòu)罰單。就在此前一天，即7月11日，北京監(jiān)管局同時(shí)對(duì)2家基金銷售公司及各家總經(jīng)理出具監(jiān)管罰單。根據(jù)決定書，因多項(xiàng)違規(guī)行為，北京監(jiān)管局責(zé)令電盈基金、乾道基金分別暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)12個(gè)月、3個(gè)月，兩家公司總經(jīng)理曲馨月、董云巍均被出示警示函。
代銷千只基金
基金公司或陸續(xù)暫停與其代銷合作
天眼查信息顯示，微動(dòng)利基金成立于2014年3月，注冊(cè)資本為2000萬，北京邦孚力德商務(wù)服務(wù)有限公司持有其100%的股份。
Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至到2022年7月12日，喜鵲財(cái)富已代銷1096只公募基金，在全部96家獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)中處于中間靠后水平。涉及公募基金機(jī)構(gòu)29家，本月內(nèi)已新增代銷11只。從代銷的基金來看，今年新發(fā)行的基金有68只(各份額分開統(tǒng)計(jì))。
不過，記者注意到，已有基金公司暫停與北京微動(dòng)利基金的代銷合作。今年6月2日，平安基金發(fā)布公告，自2022年6月2日起暫停與北京微動(dòng)利基金銷售有限公司等銷售機(jī)構(gòu)辦理本公司旗下基金的交易。
而在今年年初，仍有部分基金公司旗下產(chǎn)品新增喜鵲財(cái)富為基金銷售機(jī)構(gòu)。根據(jù)1月20日中加基金發(fā)布的公告，根據(jù)中加基金與北京微動(dòng)利簽署的基金銷售服務(wù)協(xié)議，北京微動(dòng)利自2022年1月24日起本公司旗下部分基金，同日起，中加基金在北京微動(dòng)利開通旗下部分基金的定期定額投資業(yè)務(wù)。而在去年底，北信瑞豐基金旗下部分產(chǎn)品增。加微動(dòng)力基金為代銷機(jī)構(gòu)
不過可以預(yù)見的是，隨著此次監(jiān)管罰單的落地，不久的未來將會(huì)有多家基金公司加入“解約”行列。
此前的7月7日，西藏證監(jiān)局發(fā)布公告，喜鵲財(cái)富基金銷售有限公司在經(jīng)營管理、內(nèi)部控制以及信息技術(shù)方面涉及多項(xiàng)違規(guī)，已被采取責(zé)令暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)6個(gè)月的監(jiān)督管理措施。
作為獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)，該公司已代銷公募基金超過1700只。隨著業(yè)務(wù)被叫停，在隨后幾個(gè)交易日內(nèi)，基金公司陸續(xù)暫停與其代銷合作。西部利得、東吳、華夏、景順長城、金信、易方達(dá)基金等陸續(xù)發(fā)布公告暫停喜鵲財(cái)富基金銷售有限公司辦理公司旗下基金的認(rèn)購、申購、定期定額投資及轉(zhuǎn)換等業(yè)務(wù)。
獨(dú)立基金銷售平臺(tái)業(yè)務(wù)暫停后，投資者應(yīng)該怎么辦?據(jù)記者了解，一般情況下，對(duì)于被暫停相關(guān)業(yè)務(wù)的銷售平臺(tái)客戶而言，已通過該基金銷售公司購買公司基金的投資者，當(dāng)前持有基金份額的贖回業(yè)務(wù)不受影響，對(duì)處于封閉運(yùn)作期的基金，投資者可在相關(guān)基金贖回業(yè)務(wù)開放期內(nèi)通過基金銷售公司辦理贖回業(yè)務(wù)。
第三方基金銷售加速洗牌
針對(duì)基金銷售違規(guī)行為，監(jiān)管層的懲處力度持續(xù)加強(qiáng)。今年以來，至少已有13家基金銷售機(jī)構(gòu)遭監(jiān)管，其中獨(dú)立基金銷售平臺(tái)為數(shù)不少。
隨著行業(yè)大發(fā)展和監(jiān)管趨嚴(yán)，近兩年有不少銷售機(jī)構(gòu)因在基金銷售過程中存在違規(guī)行為被罰，其中第三方代銷是“重災(zāi)區(qū)”。針對(duì)基金銷售違規(guī)行為，監(jiān)管層的懲處力度持續(xù)加強(qiáng)。多家第三方代銷機(jī)構(gòu)因違規(guī)被暫停業(yè)務(wù)，更有部分基金銷售機(jī)構(gòu)被注銷基金銷售牌照。
業(yè)內(nèi)人士稱，“就第三方基金銷售機(jī)構(gòu)而言，基金銷售業(yè)務(wù)不僅強(qiáng)調(diào)專業(yè)性，還需要巨大的資金投入，即使只有十多個(gè)員工成本，加上系統(tǒng)方面的開資，第三方基金銷售機(jī)構(gòu)每年日常開銷至少幾百萬，對(duì)于部分缺乏業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)而言，盈利收入并不能覆蓋成本開支。”
北京一位基金公司電商人士也坦言，過去幾年基金公司和很多家第三方基金銷售機(jī)構(gòu)簽了代銷協(xié)議，而事實(shí)上，除了頭部幾家互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，真正能將基金銷售業(yè)務(wù)做起來的機(jī)構(gòu)并不多，基金公司日常工作中與其聯(lián)系的頻率也非常低，在這些小型基金銷售渠道的保有量也幾乎為零，因此最后決定終止與其合作。
上海基金公司某電商部人士表示，加上《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》新規(guī)出臺(tái)之后，進(jìn)一步完善獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)及其股東準(zhǔn)入要求，還對(duì)基金銷售業(yè)務(wù)許可證設(shè)定了3年的有效期，對(duì)于未實(shí)質(zhì)開展公募基金銷售業(yè)務(wù)，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度非貨幣基金銷售日均保有量低于5億元的銷售機(jī)構(gòu)，將不得繼續(xù)從事基金銷售業(yè)務(wù)。這也使得相關(guān)機(jī)構(gòu)‘保殼’難度加大。
隨著準(zhǔn)入門檻抬高，監(jiān)管力度加強(qiáng)，基金公司對(duì)第三方銷售機(jī)構(gòu)的合規(guī)性要求更高，第三方基金銷售機(jī)構(gòu)將迎來新一輪洗牌。
