隔夜FOMC宣布加息25個(gè)基點(diǎn)，符合市場(chǎng)預(yù)期，聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)至5.25%-5.5%，為2001年以來(lái)的最高水平，美股三大指數(shù)收盤(pán)漲跌不一，道指漲0.24%，連續(xù)13個(gè)交易日上漲，追平最長(zhǎng)連漲紀(jì)錄，納指跌0.12%，標(biāo)普500指數(shù)微跌0.02%，顯示美股已經(jīng)充分消化7月加息的政策影響。
(資料圖)
熱門(mén)中概股普漲，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲2.82%。美股旗艦指數(shù)納指100收跌0.4%，成份股中，科技巨頭谷歌A大漲5.78%，自動(dòng)數(shù)據(jù)處理漲超5%，美光科技漲超2%，臉書(shū)漲超1%，蘋(píng)果、英特爾收漲；微軟跌超3%，超威半導(dǎo)體、博通、奧多比跌超2%，奈飛跌超1%，特斯拉、英偉達(dá)亞馬遜微跌。中概股中，京東、拼多多漲超1%。
熱門(mén)ETF方面，主打低費(fèi)率的納指100ETF（159660）低開(kāi)，截至發(fā)布，納指100ETF（159660）漲0.25%，成交額超1700萬(wàn)元，溢價(jià)率高達(dá)0.6%，買(mǎi)盤(pán)強(qiáng)勢(shì)！福利提示：納指100ETF管理費(fèi)0.5%/年，托管費(fèi)0.15%/年，明顯低于市場(chǎng)主流費(fèi)率！
統(tǒng)計(jì)截至2023.7.2714:14
值得重點(diǎn)關(guān)注的是，低費(fèi)率的納指100ETF（159660）近期持續(xù)獲得場(chǎng)內(nèi)資金增倉(cāng)，昨日再度吸金，近5個(gè)交易日獲得資金凈申購(gòu)累計(jì)超3600萬(wàn)元，近20個(gè)交易日內(nèi)獲資金增倉(cāng)超1.13億元，凈流率高達(dá)95%！
根據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)美股納斯達(dá)克市場(chǎng)表現(xiàn)優(yōu)異。截至7月26日，納斯達(dá)克指數(shù)年內(nèi)漲34.98%，納斯達(dá)克100指數(shù)更是漲41.68%，領(lǐng)漲全球主要指數(shù)！
消息面上，近期芯片巨頭博通以610億美元收購(gòu)云計(jì)算公司VMware的交易已獲得歐盟有條件的反壟斷批準(zhǔn)。
博通與VMware的合并將是科技行業(yè)有史以來(lái)規(guī)模最大的收購(gòu)之一。此前，戴爾在2015年以670億美元的價(jià)格收購(gòu)了EMC，微軟以曾687億美元的價(jià)格收購(gòu)了游戲巨頭動(dòng)視暴雪。這次博通的手筆幾乎不相上下。
作為半導(dǎo)體行業(yè)的硬件巨頭，博通的芯片業(yè)務(wù)幾乎涉及日常計(jì)算的方方面面，該公司生產(chǎn)的芯片是存儲(chǔ)和有線網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的核心。目前，博通和VMware幾乎沒(méi)有業(yè)務(wù)上的重合，博通主要做5G和數(shù)據(jù)中心硬件，而VMware主要開(kāi)發(fā)云和虛擬化軟件。分析人士認(rèn)為，博通正在尋求擴(kuò)展傳統(tǒng)芯片以外的業(yè)務(wù)，特別是在目前芯片短缺的情況下，而收購(gòu)VMware正好可以在企業(yè)軟件方面獲得機(jī)會(huì)。
另外，這筆交易還可以幫助博通與亞馬遜、微軟等云計(jì)算公司競(jìng)爭(zhēng)，為博通提供一個(gè)更好的混合和多云運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略。
【科技巨頭谷歌公布財(cái)報(bào)，營(yíng)收及利潤(rùn)均超華爾街預(yù)期】
谷歌母公司Alphabet也公布了第二季度財(cái)報(bào)，其營(yíng)收和利潤(rùn)均超出預(yù)期。Alphabet公布的營(yíng)收為746億美元，超過(guò)了727.5億美元的預(yù)期，每股收益為1.44美元，高于分析師預(yù)期的1.32美元。
自AI交易熱潮席卷全球以來(lái)，華爾街密切關(guān)注財(cái)報(bào)季中各企業(yè)對(duì)AI的布局及商業(yè)化落地情況。微軟、谷歌、Meta、英偉達(dá)等納指AI巨頭一直處于人工智能浪潮的最前沿。
【FOMC繼續(xù)加息，IMF上調(diào)預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)增速】
北京時(shí)間周四(7.27)凌晨，FOMC宣布加息25個(gè)基點(diǎn)，與預(yù)期一致。在此次加息之后，F(xiàn)OMC利率目標(biāo)區(qū)間已升至5.25%-5.5%，為2001年以來(lái)的最高水平。這是FOMC自去年啟動(dòng)本輪加息進(jìn)程以來(lái)的第11次加息，累計(jì)幅度達(dá)到了525個(gè)基點(diǎn)。
對(duì)于接下來(lái)的貨幣政策路徑，F(xiàn)OMC指出，尚未就任何一次未來(lái)會(huì)議做出決定，如果數(shù)據(jù)顯示有需要，可能會(huì)在9月份加息，但也有可能維持利率不變。
國(guó)際貨幣基金組織（IMF）日前發(fā)布《世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》更新內(nèi)容，預(yù)計(jì)2023年全球經(jīng)濟(jì)增速為3.0%，較4月預(yù)測(cè)上調(diào)0.2個(gè)百分點(diǎn)。2023年和2024年的經(jīng)濟(jì)增速預(yù)測(cè)值均低于2000年至2019年3.8%的年平均水平。報(bào)告指出，歐美多家央行為降低CPI采取的加息政策仍對(duì)全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)造成拖累。
【機(jī)構(gòu)解讀美股走勢(shì)，延續(xù)上升勢(shì)頭還是要調(diào)整？】
西部證券認(rèn)為，今年以來(lái)，美股表現(xiàn)超預(yù)期，市場(chǎng)曾認(rèn)為在加息背景下，美股的估值壓力有所放大，但從今年至當(dāng)前，美股漲幅還是不錯(cuò)的?？梢酝茢啵?）從歷史來(lái)看，加息周期的末尾并不意味著美股走弱。2）成長(zhǎng)跑贏價(jià)值，一方面因?yàn)槿ツ昙{指回調(diào)較大，今年估值回落到“合理區(qū)間”，另一方面受到熱點(diǎn)板塊驅(qū)動(dòng)。3）今年以來(lái)，美國(guó)CPI“下”和就業(yè)“強(qiáng)”加劇了經(jīng)濟(jì)軟著陸的預(yù)期。
中信證券表示，展望下半年，美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)有望維持韌性，同時(shí)CPI約束料使得FED政策利率繼續(xù)維持高位，以此為基準(zhǔn)情形，美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)、政策利率對(duì)美股科技板塊的擾動(dòng)&影響將持續(xù)減弱，預(yù)計(jì)美股科技板塊上行勢(shì)頭有望在下半年延續(xù)，位于上行周期的基本面為核心支撐。
華西證券認(rèn)為，美股市場(chǎng)可能即將出現(xiàn)分化和波動(dòng)，短期反彈幅度較大的科技股面臨二次回調(diào)。考慮到現(xiàn)階段納斯達(dá)克指數(shù)的ROA和ROE以及EPS處于下行周期，PE和PB值處于偏高位區(qū)間，且近半年美股的反彈過(guò)度集中在納斯達(dá)克指數(shù)，并且納斯達(dá)克指數(shù)的反彈過(guò)度集中在少數(shù)科技巨頭，預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間納斯達(dá)克指數(shù)將會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，納斯達(dá)克指數(shù)內(nèi)部將出現(xiàn)新的分化。一些美股科技巨頭的短期估值上升幅度過(guò)大，股價(jià)處于階段性過(guò)熱狀態(tài)，未來(lái)一段時(shí)間出現(xiàn)階段性回調(diào)的可能性加大。
根據(jù)方正證券的統(tǒng)計(jì)，2010年以來(lái)納斯達(dá)克指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)和道瓊斯工業(yè)指數(shù)年化收益率分別為13.5%、10.3%和9.2%。分解來(lái)看，盈利穩(wěn)定增長(zhǎng)是美股長(zhǎng)牛的根基，2010年以來(lái)納斯達(dá)克指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)和道瓊斯工業(yè)指數(shù)盈利年化增幅分別為14.3%、8.7%和6.3%。
數(shù)據(jù)來(lái)源：方正證券
納指100ETF（159660）跟蹤納斯達(dá)克100指數(shù)，在人工智能的時(shí)代浪潮之下，目前全世界AI領(lǐng)域布局和積淀最領(lǐng)先、最深厚的科技巨頭仍然集中在納斯達(dá)克，比如微軟、谷歌、英偉達(dá)、Meta等等，這些AI巨頭無(wú)一例外都是納斯達(dá)克100指數(shù)的前十大權(quán)重股，納斯達(dá)克100指數(shù)前十大權(quán)重占比超59%，龍頭屬性集中。納指100ETF（159660）管理費(fèi)0.5%/年，托管費(fèi)0.15%/年，明顯低于市場(chǎng)主流的費(fèi)率結(jié)構(gòu)，費(fèi)率優(yōu)勢(shì)明顯，省到就是賺到。
（風(fēng)險(xiǎn)提示：以上指數(shù)成份股僅作展示，不代表任何形式的個(gè)股推薦?。?/p>
【始于納斯達(dá)克，更勝于納斯達(dá)克！】
根據(jù)公開(kāi)資料，納斯達(dá)克指數(shù)包含100家在納斯達(dá)克上市的非金融公司，納斯達(dá)克市場(chǎng)自誕生以來(lái)成功孵化出了一大批科技巨頭，被廣泛認(rèn)為是培育創(chuàng)新型、科技型、成長(zhǎng)型公司最成功的投資市場(chǎng)之一。作為納斯達(dá)克市場(chǎng)的旗艦指數(shù)，納斯達(dá)克100指數(shù)長(zhǎng)期漲幅明顯跑贏納斯達(dá)克指數(shù)。自1991年起，納斯達(dá)克100指數(shù)30多年來(lái)年化收益14.13%，明顯高于納斯達(dá)克的11.65%。（數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，截至2023.6.30）
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，統(tǒng)計(jì)區(qū)間1991.1.1-2023.6.30
風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本資料僅為宣傳材料，不作為任何法律文件?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證?；鸸芾砣艘勒浙”M職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證投資于本基金一定盈利，也不保證最低收益。投資人應(yīng)當(dāng)仔細(xì)閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》及《產(chǎn)品資料概要》等法律文件以詳細(xì)了解產(chǎn)品信息。納指100ETF屬于中等風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（R3）產(chǎn)品，適合經(jīng)客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)測(cè)評(píng)后結(jié)果為平衡型（C3）及以上的投資者。標(biāo)的指數(shù)并不能完全代表整個(gè)股票市場(chǎng)。標(biāo)的指數(shù)成份股的平均回報(bào)率與整個(gè)股票市場(chǎng)的平均回報(bào)率可能存在偏離。請(qǐng)投資者關(guān)注指數(shù)化投資的風(fēng)險(xiǎn)以及集中投資于納斯達(dá)克100指數(shù)成份股的持有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)關(guān)注部分指數(shù)成份股權(quán)重較大、集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)關(guān)注指數(shù)化投資的風(fēng)險(xiǎn)、ETF運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、投資特定品種的特有風(fēng)險(xiǎn)、參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等。
以上信息僅供參考，不構(gòu)成投資建議
