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格隆匯8月10日丨中金發布研究報告稱,維持舜宇光學“跑贏行業”評級,2023/24年歸母凈利潤預測14.5/22.3億元,目標價81.9港元。該行認為,公司手機模組產品同比增長趨勢持續擴大主因去年同期手機供應鏈,尤其是韓系大客戶砍單導致的低基數效應;環比趨勢看,公司手機類產品出貨量正增長顯示2H23傳統手機備貨旺季逐步開啟。
回顧2023年4-7月舜宇光學手機產品出貨節奏,該行判斷手機產業鏈底部信號正逐步顯現,密切關注2H23新機銷售情況及潛在的產業鏈拉貨拐點。汽車相關產品方面,該行持續看好汽車智能化轉型過程中攝像頭需求增長的產業趨勢,舜宇作為行業龍頭供應商之一有望率先受益。