向來針尖對麥芒的兩大全球互聯網巨頭——微軟和谷歌，這次卻心有靈犀地在同一天交出新一季成績單。對比兩家于7月26日公布的財報數據，谷歌在截至2023年6月底的這一季度，旗下業務幾乎全線飄紅，微軟雖然整體保持穩定增長，但相較于前幾年有所放緩。值得一提的是，今年兩家公司大力推廣的AIGC業務，在這一季度的財報中卻沒什么存在感，在業內人士看來，AIGC對業績的推動是漸進式的，隨著市場的擴大和客戶的增加，早晚會成為它們新的增長點。
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微軟放緩谷歌復增
財報發布后，當地時間7月26日，微軟股價下跌3.76%，谷歌則上漲5.59%。
微軟2023財年第四財季（自然年為2023年第二季度）營收為561.89億美元，同比增長8%；凈利潤為200.81億美元，同比增長20%；運營利潤為242.54億美元，同比增長18%。
與上一財季營收和利潤的增幅相比，微軟的表現中規中矩，維持了穩定的增長。上一財季，微軟營業收入為528.6億美元，同比增長7%；凈利潤為183億美元，同比增長9%。從整個財年的數據來看，微軟的表現也稍顯遜色，全年營收為2119億美元，同比增長7%，但過去五個財年該指標均保持了兩位數的增長。
而谷歌二季度的表現相較上一季度利潤下滑的情況要扭轉不少。谷歌母公司Alphabet第二季度總營收達到746.04億美元，同比增長7%；凈利潤為183.68億美元，同比增長15%；營業利潤為218.38億美元，同比增長近12.3%。
具體到業務層面，谷歌基本全線飄紅，微軟則表現平平。
谷歌廣告收入扭轉兩季連降重回增長，第二季度實現營收581.43億美元，同比增長3.3%，其中，谷歌搜索及其他相關業務收入為426.28億美元，同比增長約4.8%，4.8%的同比增速不只遠高于上個季度1.9%的增速，也是近四個季度以來的最高增速，另外，二季度視頻平臺YouTube的廣告收入為76.65億美元，同比增長4.4%。
微軟生產力和業務流程部門的營收為182.91億美元，同比增幅為10%；更多個人計算業務的營收為139.05億美元，同比下降4%，其中，Windows OEM（原始設備制造）營收與上年同期相比下降12%，設備營收與上年同期相比下降20%，Xbox 內容和服務營收同比增長5%，搜索和新聞廣告營收（除去流量獲取成本）同比增長8%。
Windows業務下滑主要與全球PC市場疲軟有關。根據IDC最新公布的數據，2023 年第二季度全球個人電腦（PC）出貨量達6160萬臺，同比下滑了13.4%，這已是連續六個季度同比下滑。
云業務表現對比鮮明
至于云服務板塊，微軟云的增長同樣不及谷歌云。
微軟云這一季度收入為303億美元。智能云業務營收為239.9億美元，同比增長15%，Azure和其他云服務業務營收扣除匯率變動后同比增速為27%，和上季度31%的增速相比，進一步放緩；辦公商業產品和云服務營收同比增長12%；辦公室消費者產品和云服務營收同比增長3%。
微軟預計2024財年第一季度Azure營收增長率將為25%至26%，這也意味著云業務增速將進一步放緩。
而谷歌云業務在上一季度實現扭虧為盈后，在二季度繼續“狂奔”，實現營收80.31億美元，同比增長約28%，運營利潤為3.95億美元，去年同期虧損5.9億美元。谷歌云部門于今年第一季度實現扭虧，第一季度運營利潤為1.91億美元，上年同期運營虧損7.06億美元。
對于增速放緩的問題，《華夏時報》記者采訪了微軟中國方面，截至發稿，對方未給出回復。不過微軟首席執行官薩蒂亞·納德拉在財報電話會中表示：“受到疫情影響，過去幾個季度中，很多云項目處于停滯狀態，目前這些項目都在趕工。”
深度科技研究院院長張孝榮認為，這一季度兩家表現不同有兩個原因：一是因為本身基數不同，微軟云基數大，增長正在放緩，谷歌云增速大，主要受益于基數小，在調整了定價策略后，谷歌云競爭優勢出現，今年開始扭虧，增速較大；二是因為微軟云投入較大，與OpenAI合作，為構建智能云大量購買GPU投入不小，這也是本季度收入依然高出預期而增長放緩的一個重要原因，而谷歌有自研AI芯片，投入相對少一些。
艾媒咨詢CEO兼首席分析師張毅則指出，谷歌本身做搜索很多年，其數據能力對于谷歌云的發展很有作用，再加上其技術和創新能力，在解決客戶需求時所做的一些優化和針對性服務很有優勢，而微軟在市場變化和需求之外，其數據處理能力以及對于數據在客戶拓展中發揮的作用，和谷歌有明顯對比。
AIGC未體現在財報中
值得一提的是，今年上半年兩家公司大力宣傳的AIGC并未體現在這一季的財報中。
今年大火的ChatGPT，是微軟投資的OpenAI的作品，微軟向這家公司提供了資金、算力等資源的支持，讓后者得以持續投入技術研發，而OpenAI領先的大模型和AI技術，也反過來為微軟的軟件產品體系全面賦能。可以說，微軟是這波AIGC浪潮的引領者。
而谷歌作為人工智能程序AlphaGo的擁有者，更是早已走在AI前端，盡管在這一波AIGC的浪潮中比微軟晚來一步，還是很快就在自家的聊天機器人Bard 上用上了第二代大語言模型AI語言模型PaLM 2模型，增強自己的作答能力。
為了讓AI進一步發揮效力，此前，微軟推出了微軟365 Copilot，這樣在Word、Excel、PowerPoint、Teams和其它Office應用程序中也可以使用人工智能技術，而谷歌也向Gmail、Docs、Slides、Sheets、Meet和Chat等應用程序中配置人工智能模塊，提供新的生成人工智能功能。
張孝榮認為，這種策略的好處是直接面向最終客戶，可以獲得大量人類真實數據，從而加速訓練模型，提升AI水平，同時也能獲得大量流量，既增加用戶粘性，有可能會擴大云業務需求，“當然，也會得到一些用戶收入”。
“AI嵌入應用來發揮協同作用，可以提升已有產品的智能化水平，對用戶的體驗有極大優化和提升，與此同時，AI也在幫助提高應用程序的效率和性能，幫助了解用戶的需求，以便更好地迭代和優化產品，從而提供差異化競爭。”張毅說。
隨著AI在產品中發揮越來越大的協同作用，雙方之間關于AIGC的戰爭將正式打響。至于誰的勝算更大，張孝榮對《華夏時報》記者表示，兩家AI業務目前還在投入期，但微軟領先一步，開始商業化試水，目前，微軟已經將GPT引入辦公軟件，一度引發市場轟動，股價飆漲，未來隨著技術成熟度提高，GPT有可能給微軟辦公軟件產生更多商業價值，同時微軟也正在著手將GPT引入云服務，一旦成型，也會給微軟貢獻新的業績，大約1-2年內就能看到結果。
（文章來源：華夏時報）
